تحلیل تکنیکال و فاندامنتال ارزهای دیجیتال

اگر از علاقه مندان به معاملات و بازار کریپتوکارنسی هستید، قطعا می‌‌دانید که آنچه برای کسب سود در این بازار حرف اول را می‌زند، دانش کافی است. کسب دانش و مهارت در تحلیل بازار، عاملی است که میزان سود و ضرر شما را در آینده تعیین می‌کند. بنابراین بسیار مهم است که شما دانش لازم درباره روش‌های تحلیل ارز دیجیتال که تحلیل فاندامنتال، تحلیل تکنیکال ارز دیجیتال و تحلیل نمودار لحظه ای ارز دیجیتال را در بر می‌گیرد را بدست آورید. از این رو امروز تصمیم گرفتیم در این مقاله در خصوص تحلیل بازار ارز دیجیتال مقاله‌ای تهیه کرده و در اختیار شما قرار دهیم.

همچنین اگر به دنبال تعاریف و آشنایی با مفاهیم ارزشمند مرتبط با تحلیل ارز دیجیتال نیستید، می‌توانید با کلیک بر روی دکمه‌ی زیر با سرعت هرچه تمام‌تر به سراغ تحلیل های بلاگ اوکی اکسچنج رفته و تحلیل های تکنیکال و فاندامنتالی که به تازگی منتشر شده‌اند را بخوانید.

بررسی و دیدن تحلیل‌ها

تحلیل تکنیکال ارز دیجیتال چیست؟

تحلیل تکنیکال یکی از روش‌های متداول برای تحلیل بازارهایی است که بر پایه عرضه و تقاضا هستند. در این روش، الگوها، روندها و نمودارها، با استفاده از ابزار تحلیل مورد بررسی قرار می‌گیرند. هدف از تحلیل ارز دیجیتال به صورت تکنیکال پیش بینی قیمت آتی یک کریپتوکارنسی با بررسی حجم معاملات و قیمت ارز دیجیتال در یک بازه زمانی مشخص است. این روش بهترین راه برای بررسی و تحلیل تغییر قیمت یک رمز ارز و انتخاب بهترین زمان برای ورود به بازار معاملات است.

به عنوان مثال در پایین، نمودار تکنیکال بیت کوین (BTC) را مشاهده می‌کنید که می‌توانید به وسیله اندیکاتورهای گوناگون در تایم فریم‌های مختلف قیمت لحظه ای بیت کوین را بررسی کنید.

چرا باید از تحلیل تکنیکال استفاده کنیم؟

از مزیت های تحلیل تکنیکال ارز دیجیتال که باعث می‌شود کاربران زیادی مشتاق یادگیری این روش باشند؛ این است که در این روش شما در هر لحظه که قصد ورود به بازار معاملات را داشته باشید، می‌توانید از تحلیل تکنیکال کمک بگیرید. در صورتی که در تحلیل فاندامنتال کاربر نمی‌تواند همه روزه به تحلیلی از نمودارهای روزانه دسترسی داشته باشد. از این رو تحلیل ارز دیجیتال به صورت تکنیکال انتخاب بسیاری از سرمایه گذاران است.

اصول تحلیل تکنیکال

اصول تحلیل تکنیکال

همانطور که پیش‌تر گفتیم اساس تحلیل تکنیکال استفاده از نمودارها و الگو هاست؛ از این رو اصول اساسی تحلیل تکنیکال را می‌توان به سه دسته تقسیم کرد:

1. روند حرکت قیمت مشخص است.
2. همه چیز در نمودار قیمت قابل کشف است.
3. تاریخ همواره در حال تکرار شدن است.

روند حرکت قیمت مشخص است:

یک اصل اساسی در تحلیل تکنیکال این است که قیمت طبق روندی خاصی عمل می‌کند. بر اساس این تعریف پس از اینکه در بازار یک روند قیمت استقرار پیدا کند،‌ در آینده نیز حرکت قیمت تمایل دارد تا در همان جهت حرکت کند. برای درک بهتر این موضوع می‌توانیم از قانون لَختی (اینرسی) نیوتن به عنوان مثالی خوب بهره‌مند شویم؛ به این معنا که اگر روند بخواهد تغییر کند باید نیرو (حجم معاملات) زیادی در جهت تغییر روند اعمال شود! در غیر اینصورت تمایل قیمت برای حفظ حالت (روند) فعلی اش بیشتر خواهد بود.

همه چیز در نمودار قیمت قابل کشف است:

با اینکه در تحلیل تکنیکال تنها حرکت نموداری قیمت در نظر گرفته می‌شود، اما قیمت هر ارز، تمامی عوامل فاندامنتال تاثیر گذار را منعکس می‌کند. به عبارت بهتر بازتاب تمام عوامل در بازار مشخص است. از این رو اگر شما از کاربران بازار ارزهای دیجیتال هستید باید این اصل را درک کرده و بدانید که بازتاب تمام عوامل اقتصادی، سیاسی،‌اجتماعی و … بر قیمت مشخص است. این ویژگی باعث می‌شود که تحلیلگر تکنیکال جز تحلیل روند قیمت از بررسی عوامل دیگر بی‌نیاز شود. 

تاریخ همواره در حال تکرار شدن است:

در تحلیل تکنیکال از نمودارها و الگوهایی همچون کندل استیک استفاده می‌شود که بیش از ۱۰۰ سال است کاربرد دارند. بنابراین می‌توان گفت از آنجایی که این ابزارها در دنیای امروز همچنان کاربرد دارند، روندهای حرکت قیمت نیز نوسانات و مسیرهایی همچون گذشته را دنبال می‌کنند. با این اوصاف می‌توان اصل تکرار تاریخ را درک کرد. بنابراین به عنوان تحلیلگر تکنیکال اتفاقات قیمتی در گذشته را باید بررسی کنید. 

تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال چیست؟

تحلیل فاندامنتال

تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال یا به عبارت دیگر تحلیل بنیادی، یکی از متداول ترین روش‌های تحلیل بازارهای مالی است که در آن از طریق بررسی عوامل و متغیرهای مالی مربوطه، ارزش ذاتی یک محصول و ارزش آن در آینده، محاسبه می‌شود. بنابراین در این روش تحلیلگران تمامی عوامل تاثیر گذار در قیمت ارز دیجیتال،‌ از وضعیت اقتصادی گرفته تا تمامی اخبار مربوط به این حوزه، توسط تحلیلگر بررسی شده و بر اساس نتیجه گیری‌ها و پیش بینی‌های خود، اقدام به معامله می‌کند. به نوعی در تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال از داده های عمومی برای ارزیابی ارزش پروژه استفاده می‌شود.

همانطور که گفتیم تحلیل ارز دیجیتال به شکل فاندامنتال، به معنی سنجیدن ارزش ذاتی پروژه می‌باشد، از این رو هدف از این تحلیل این است که تحلیلگر از مقایسه قیمت فعلی با قیمت تحلیلی خود،‌ به نتیجه گیری در خصوص منصفانه بودن قیمت ارزش گذاری شده بپردازد. 

چرا باید از تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال استفاده کنیم؟

شاید بهتر باشد با یک مثال به بررسی جواب این سوال بپردازیم. تصور کنید که خود شما قصد دارید بخش زیادی از پول خود را در بازار کریپتوکارنسی سرمایه گذاری کنید و برای این منظور رمز ارز دوج کوین (Dogecoin) را در نظر گرفته اید. حال شما برای کسب اطمینان از اینکه رمز ارز درستی را انتخاب کرده‌اید، اولین مرحله‌ای که باید پشت سر بگذارید بررسی گذشته مالی رمز ارز و سپس ارزیابی مسیر آن در آینده است. اگر تحلیل تکنیکال ارز دیجیتال (تحلیل نمودار لحظه ای ارز دیجیتال با استفاده از ابزارهای تحلیلی)‌ بلد نیستید یا انتخاب شما تحلیل فاندامنتال است؛ کاری که باید در مرحله اول انجام دهید، بررسی عوامل عمومی مانند وایت پیپر، نقشه راه، تیم پشت توکن و رمز ارز، شرکت های همراه و توکنومیک این ارز دیجیتال است. بررسی تمام این عوامل به شما کمک می‌کند که بر اساس اطلاع از برنامه راه و فناوری پروژه این رمز ارز، پی به ارزش ذاتی دوج کوین ببرید. 

اما نکته‌ی دیگری که در تحلیل ارز دیجیتال به صورت بنیادی خیلی خیلی اهمیت دارد دنبال کردن اخبار مربوط به رمز ارز مورد نظر شماست. بطور مثال اگر شما پس از توییت ایلان ماسک تصمیم گرفته اید روی رمز ارز دوج کوین سرمایه گذاری کنید، یعنی بر اساس تحلیل فاندامنتال شما این رمز ارز پس از حمایت ثروتمندترین مرد جهان، شاهد رشد زیادی خواهد بود و بنابراین گزینه مناسبی برای سرمایه گذاری است.

در نتیجه اخبار از عوامل بسیار مهم و تعیین کننده آینده‌ی رمز ارزهاست و باید پیگیری مداومی از آن به عمل آید.

به هنگام تحلیل فاندامنتال، به چه مواردی باید توجه کنیم؟

بررسی تاریخچه پروژه و کاربردها:

اگر از متقاضیان یک رمز ارز هستید، بهتر است قبل از اقدام به سرمایه گذاری، ابتدا یک دید کلی از تاریخچه و زمان ورود آن به بازار معاملات بدست آورید. چرا که حجم زیادی از رمز ارزها هستند که از سالها پیش در بازار فعال بوده و حالا نیز با گذشت زمان و ارتقای فناوری بلاک چین (blockchain) توانسته‌اند که مطرح شوند.

اما در مقابل، ممکن است یک پروژه با وجود سالها فعالیت در این زمینه نتوانسته باشد فناوری خود را بهبود ببخشد و در بازار امروز، در بسیاری از زمینه ها مانند سرعت و تعداد تراکنش، حرفی برای گفتن نداشته باشد.

از این رو بررسی سابقه یک پروژه، عامل بسیار مهمی در تعیین ارزش آن است.

تیم پروژه:

از دیگر عوامل مهمی که در تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال باید آن را در نظر بگیرید، تیم پروژه است. وجود نام افراد با سابقه در تیم پشتیبان یک رمز ارز از عوامل بسیار مهمی است که بر ارزش پروژه می‌افزاید. از این رو بسیار مهم است که قبل از سرمایه گذاری تیم توسعه دهنده و پشتیبان رمز ارز مورد نظر خود را بررسی کنیم چرا که نقش بسیار مهمی در موفقیت پروژه ایفا می‌کنند.

مارکت کپ:

به مقدار کل سرمایه در گردش یک رمز ارز بر حسب دلار، مارکت کپ یا ارزش کل بازار گفته می‌شود که از عمل ضرب تعداد کل کوین های در گردش، در قیمت یک واحد سکه بدست می‌آید. این عامل، از عوامل بسیار مهمی است که برای تحلیل ارز دیجیتال به آن نیاز دارید؛ چرا که مارکت کپ، میزان کل سرمایه موجود یک رمز ارز در بازار ارزهای دیجیتال، عاملی است که ارزش یک رمز ارز را در بازار مشخص کرده و بر میزان ریسک پذیر بودن رمز ارز تاثیر می‌گذارد زیرا نشان دهنده حجم سرمایه‌ای است که در پروژه وجود دارد. (برای اطلاع از ارزش کل بازار یک رمز ارز می‌توانید به سایت کوین مارکت کپ مراجعه کنید).

نقشه راه:

از موارد بسیار مهمی که در تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال، باید حتما آن را در نظر داشته باشید نقشه راه یک رمز ارز است. نقشه راه یا Roadmap، شامل برنامه‌هایی است که تیم توسعه دهنده یک ارز دیجیتال در بازه های زمانی مختلف آن را بروزرسانی کرده و در اختیار عموم قرار می‌دهند. به طور مثال برای تحلیل اتریوم نقشه راه اتریوم در حال حاضر شامل ۴ فاز است که هر کدام در بازه های زمانی مختلف عرضه شده و هر کدام هدفی متفاوت را دنبال می‌کنند. این چهار فاز به ترتیب:

• Frontier
• Homestead
• Metropolis
• Serenity

هستند. فاز اول، یعنی Frontier، در سال ۲۰۱۵ با هدف شروع استخراج اتریوم، و ارزیابی فناوری غیر متمرکز بود که به نوبه خود توانست با موفقیت بزرگی روبرو شود. از این رو در دنباله این موفقیت، فاز دوم، یعنی Homestead، در سال ۲۰۱۶ با هدف توسعه اتریوم و سرعت بخشیدن به معاملات راه اندازی شد. در فاز سوم (Metropolice) نیز شبکه اتریوم شاهد تحولات زیادی از جمله قراردادهای هوشمند، امکان هدایت خودکار و به روز رسانی های امنیتی بود. همچنین یکی از اهداف توسعه دهندگان در این فاز افزایش کاربران این رمز ارز با آسان‌تر کرد نحوه استفاده از آن بود. 

در نهایت نیز آخرین فاز این Roadmap که در دسترس قرار گرفت Serentiy می‌باشد که هدف آن استفاده از PoS به جای PoW بود. در فناوری Pos اعتبار سنجی معاملات توسط کاربران و به صورت مجازی انجام می‌شود و نسبت به PoW که فرایند آن شامل مصرف انرژی بسیار بالایی بود، بسیار کم مصرف است. همچنین در این روش نوین از آنجایی که کاربر برای انجام فرآیند اعتبار سنجی باید خودش از سرمایه گذاران باشد، در صورت تقلب سرمایه خود را نیز از دست می‌دهد.

شرکت‌های همراه:

همکاران تیم یک رمز ارز یا توکن از عوامل بسیار مهمی است که می‌تواند در نوسان قیمت ارز دیجیتال تاثیر بگذارد. این عامل از آنجایی که می‌تواند در تحقق اهداف ترسیم شده تاثیر گذار باشد و به پروژه اعتبار دهد، در ذهن مردم تاثیر مثبت گذاشته و آن‌ها را تشویق به سرمایه گذاری می‌کند؛ بنابراین این عامل از موارد قابل توجه در تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال است و باید آن را در نظر گرفت. 

توکنومیک:

توکنومیک برنامه‌ای است که ویژگی‌های اقتصادی توکن مخصوص یک شبکه را در برمیگیرد. توکنومیک یا Token Economy، شامل تمام مواردی است که بر ارزش یک توکن تاثیر گذارند؛ مانند توکن سوزی، صدور و عرضه یک توکن است و در واقع این اقتصاد توکنی عاملی است که سرمایه گذاران را راضی به سرمایه گذاری کنند.

تفاوت‌ های تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال

تفاوت‌ های تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال

احتمالا تا اینجا، با در نظر گرفتن مطالب گفته شده، می‌دانید که بارز ترین تفاوت این دو روش در معیارهای بررسی آنهاست. 

در تحلیل تکنیکال ارز دیجیتال، تنها تغییرات به عمل آمده در روند قیمت و داده ها مورد بررسی قرار می‌گیرد. این تعریف دقیقا برعکس تحلیل فاندامنتال است چرا که در این روش،‌ تحلیل متکی به پارامترهای پایه ای مانند فناوری، تیم پشت رمز ارز، یا اخبار مربوط به آن می‌شود. البته همانطور که پیش‌تر گفتیم در تحلیل تکنیکال ارز دیجیتال،‌ کاربر با بررسی نمودار لحظه ای قیمت ارز دیجیتال،‌ تاثیر عوامل گوناگون را بر قیمت به طور یکجا مشاهده می‌کند.

همچنین در تحلیل تکنیکال،‌ سرمایه گذاران تحلیل خود را روی نمودار انجام می‌دهند در صورتی که در تحلیل فاندامنتال، پیش بینی قیمت از طریق پیگیری اخبار مربوط به رمز ارزها و پژوهش در خصوص آن ها میسر می‌شود. 

در تحلیل تکنیکال نکته‌ای وجود دارد که از جذابیت ‌آن برای عده‌ای از کاربران می‌کاهد! 

آن هم این است که کاربر بر اساس روند حرکتی گذشته قیمتی، تحلیل خود را انجام می‌دهد. با این اوصاف، کاربر باید براساس کسب درک درست از تغییرات قیمت و رفتار معامله گران و سرمایه گذاران اقدام به تحلیل کند. این ویژگی باعث می‌شود عده‌ای تحلیل فاندامنتال را آسان‌تر تصور کنند در صورتی که یک تحلیل درست هر دو روش تکنیکال و فاندامنتال را در بر میگیرد.

از دیگر تفاوت‌های این دو روش، ابزارهای مورد استفاده در آنهاست. در تحلیل تکنیکال، معامله‌گران از ابزارهای فنی همچون:

• اندیکاتورها
• الگوهای نمودار
• الگوهای شمع و کندل
• اسیلاتورها
• تکانه قیمت
• خطوط روند یا ترند 
• کانال ها
• حجم معاملات 

استفاده می‌شود. در صورتی که برای تحلیل فاندامنتال ابزار خاصی وجود ندارد.

جمع بندی

همانطور که گفتیم تحلیل ارز دیجیتال مانند تحلیل بیت کوین، تحلیل شیبا مهم ترین کار پیش از سرمایه گذاری در بازار معاملات رمز ارزها مثل خرید بیت کوین، خرید اتریوم، خرید تتر و… ست. اما نکته مهم دیگر که در این مقاله به آن اشاره کردیم و لازم است که حتما آن را به خاطر بسپاریم این است که برای رسیدن به یک تحلیل درست با درصد وقوع بالا لازم است که از هر دو روش تحلیل فاندامنتال و تکنیکال ارز دیجیتال، استفاده شود. اگر علاقه مند به کسب اطلاعات بیشتر در این حوزه هستید، می‌توانید با دنبال کردن بلاگ اوکی اکسچنج به‌روز ترین تحلیل های فاندامنتال و تکنیکال دنیای هیجان انگیز ارزهای دیجیتال را بخوانید.