معاملات تعهدی یا فیوچرز (futures trading) به شما کمک می کنند تا با استفاده از اهرم یا لورج، با کمترین سرمایه، بیشترین سود را به دست آورید.
توجه: این مطلب به هیچ وجه یک پیشنهاد مالی نیست!
معاملات به این صورت هستند که شما موافقت می کنید تا یک دارایی دیجیتال را با قیمت تعیین شده در تاریخ معینی در آینده بخرید یا بفروشید.
این مقاله یک راهنمای جامع برای آشنا شدن با اصول و اصطلاحات فیوچرز می باشد تا قراردادهای معاملات فیوچرز را درک کنید.
| اهرم یا لورج | ابزاری برای افزایش قدرت خرید و سود در معاملات می باشد، اما افزایش ریسک را افزایش میدهد. |
| فاندینگ ریت | پرداخت های بین معامله گران برای تنظیم قیمت بازار تعهدی (futures) با قیمت واقعی بازار (اسپات) |
| لیکویید شدن | بسته شدن اجباری یک موقعیت معاملاتی به دلیل نزدیک صفر شدن موجودی در حساب وثیفه. |
| مارجین | مقدار دارایی که باید به عنوان وثیقه برای باز نگه داشتن یک موقعیت معاملاتی پرداخت شود. |
| صندوق بیمه | یک صندوق ذخیره برای پوشش دادن زیان‌های ناشی از لیکویید شدن می باشد. |
| اوپن اینترست | نشان دهنده تعداد کل قراردادهای خرید و فروش باز، میزان فعالیت و حجم معاملات می باشد. |
| حجم معاملات | به مجموع معاملات خرید و فروش یک ارز دیجیتال خاص در یک دوره مشخص گفته میشود |
| پوزیشن لانگ | ایجاد معامله تعهدی با پیش بینی روند صعودی یک ارز دیجیتال خاص |
| پوزیشن شورت | ایجاد معامله تعهدی با پیش بینی روند نزولی یک ارز دیجیتال خاص |
| استاپ لاس | تعیین حداکثر میزان زیانی که می توانید در یک معامله متحمل شوید |
| تیک پروفیت | قیمتی است که برای فروش خودکار یک دارایی مشخص میکنید تا در صورت رسیدن قیمت به آن نقطه، سود خود را برداشت کرده و از معامله خارج شوید. |
اهرم (Leverage)
کاربرد لورج یا اهرم (Leverage) برای چند برابر کردن سرمایه و افزایش حجم سرمایه گذاری شما می باشد.
در واقع سرمایه گذاران ارزهای دیجیتال با استفاده از اهرم می توانند بدون پرداخت بهره سود خود را از یک معامله تعهدی چند برابر کنند.
لورج یا اهرم به شما کمک می کند تا با سرمایه کم، سود بیشتری دریافت نمایید.
به عنوان مثال چنانچه برای خرید بیت کوین اهرم را روی عدد 2 قرار دهید، به ازای هر یک درصد رشد بیت کوین، 2 درصد سود دریافت خواهید کرد.
توجه داشته باشید که در صورتی که ضرر کنید و موقعیت شما بسته شود هر مقدار اهرم بالاتر باشد، ضرر شما نیز بیشتر خواهد شد.
فاندینگ ریت (Funding Rates)
نرخ تامین مالی یا شاخص فاندینگ ریت (Funding Rates) یک پرداخت دوره ای است که بین معامله گران در بازار ارز دیجیتال انجام می شود تا از مطابقت قیمت معاملات فیوچرز (futures trading) با قیمت بازار اسپات spot (قیمت واقعی دارایی) اطمینان حاصل شود.
فاندینگ ریت که به آن نرخ بودجه نیز می گویند مقدار دارایی یا سودی است که طبق اختلاف بوجود آمده، معامله گران دریافت یا پرداخت خواهند کرد. این مکانیسم در راستای حفظ تعادل در بازار ارزهای دیجیتال بسیار مهم است.
سود باز (Open interest)
سود باز یا Open interest یک شاخص مهم در بازار ارزهای دیجیتال است که نشان دهنده تعداد کل قراردادهای باز فیوچرز است که هنوز بسته یا تسویه نشدند.
این شاخص نشان میدهد چقدر معامله گر در بازار وجود دارد که در حال معامله یک ارز دیجیتال هستند.
در واقع نشان دهنده مقدار سرمایه ای است که وارد بازار شده یا بالعکس از بازار خارج میشود. این شاخص به طور مستقیم با حجم بازار در ارتباط است.
به بیان ساده تر اوپن اینترست یا همان سود باز ابزاری است که تعداد تمام موقعیت ها و معاملات باز را نشان می دهد. نحوه محاسبه آن به این صورت است که پوزیشن های باز که شامل پوزیشن های خرید و فروش می باشند، از موقعیت های بسته کسر می شوند.
مارجین (Margin)
مارجین معاملات تعهدی یا وثیقه، مقدار دارایی است که باید هنگام باز کردن یک معامله فیوچرز یا تعهدی نزد صرافی خود سپرده و نگه دارید.
در واقع مقدار دارایی است که یک معامله‌گر به عنوان وثیقه برای باز نگه داشتن یک موقعیت معاملاتی در بازار تعهدی در یک صرافی قرار میدهد. این دارایی به عنوان تضمین جهت پرداخت می باشد.
معامله گر باید مقدار مشخصی دارایی یا همان مارجین را در حساب خود داشته باشد تا بتواند یک معامله اهرمی را باز نگه دارد و آن را ادامه دهد.
لیکویید شدن (Liquidation)
در معاملات ارزهای دیجیتال، اصطلاح “لیکوئید شدن” می تواند ترس را در دل سرمایه گذاران ایجاد کند. این اتفاق زمانی اتفاق می افتد که یک معامله‌گر دیگر هیچ پولی برای باز نگه داشتن معامله اهرمی خود ندارد.
تسویه حساب یا لیکویید شدن، به بسته شدن یک موقعیت معاملاتی اشاره دارد که اغلب در سطوح کمتر نسبت به قیمت فعلی بازار اجرا می شود. این اتفاق زمانی می‌افتد که یک معامله‌گر بودجه کافی برای باز نگه داشتن یک معامله اهرمی را ندارد.
به طور کلی فرایند لیکویید شدن در معاملات فیوچرز، زمانی رخ می دهد که زیان شناور تا حدی زیاد میشود که سطح مارجین از حد معمول و مجاز کمتر باشد. در این شرایط صرافی به طور خودکار معامله شما را می بنند.
هنگامی که شما در معاملات تعهدی شرکت می کنید، باید مقداری پول به عنوان تضمین (مارجین) به صرافی خود پرداخت کنید.
اگر قیمت دارایی خریداری خلاف پیش بینی شما تغییر کند و باعث ضرر شود، موجودی حساب مارجین شما کاهش می‌یابد. چنانچه این کاهش به حدی برسد که به زیر حد مجاز تعیین شده توسط صرافی برسد، موقعیت شما به صورت خودکار بسته یا لیکویید میشود تا از ضرر بیشتر جلوگیری کند.
حجم معاملات (Volume)
حجم معاملات به مجموع معاملات خرید و فروش یک ارز دیجیتال خاص در یک دوره مشخص گفته میشود که معمولاً به صورت روزانه محاسبه می گردد.
به عنوان مثال، اگر بیت کوین (BTC) دارای حجم معاملات روزانه 50000 بیت کوین باشد، به این معنی است که 50000 بیت کوین در آن روز معامله شده است.
حجم کل معامله شده برای یک ارز دیجیتال ارتباط مستقیمی با میزان نوسان آن دارد.
به این معنی که تعیین قیمت تنها با تعداد یا حجم خریدار و فروشنده در ارتباط نیست، بلکه به قدرت و تمایل بازار (Depth و Dynamics)، زمان ثبت سفارش ها و نحوه ثبت سفارش های لیمیت و مارکت در دفتر سفارشات (Order Book) بستگی دارد.
صندوق بیمه (Insurance Funds)
صندوق بیمه معاملات تعهدی (Insurance Funds)، شبکه های ایمنی هستند که تأثیر لیکویید شدن سرمایه گذار را محدود کرده و از دارایی معامله گران محافظت می کنند.
این امر از معامله گران در برابر ضررهای نامطلوب ناشی از موقعیت های لیکویید شده محافظت کرده و کمک می کند تا از پرداخت سود پوزیشن های موفق به معامله گران اطمینان حاصل شود.
بایننس چندین صندوق بیمه دارد و دارایی های هر صندوق بیمه آتی ممکن است در یک یا چند کیف پول نگهداری شود. دارایی های هر صندوق بیمه آتی برای پوشش زیان ناشی از انواع مختلف معاملات تعهدی در دسترس است.
پوزیشن لانگ یا خرید (long position)
پوزیشن لانگ در معاملات تعهدی به معنای خرید موقعیت است.
شما زمانی می توانید از پوزیشن لانگ یا خرید استقراضی استفاده نمایید که انتظار دارید قیمت ارز دیجیتال مورد نظر شما از نقطه ای که معامله را باز می کنید بالاتر برود.
موقعیت لانگ در بازار صعودی کاربرد بیشتری دارند.
پوزیشن شورت یا فروش (Short position)
در موقعیت فروش که به آن فروش استقراضی نیز گفته میشود، سرمایه گذار پیش بینی می کند که قیمت معامله، از قیمت مورد نظر او کاهش خواهد یافت.
چنانچه پیش بینی کاهش قیمت یک ارز دیجیتال را دارید از موقعیت شورت استفاده نمایید.
استاپ لاس (Stop Loss)
استاپ لاس (stop loss) به سرمایه گذاران این امکان را می دهد که از ضرر خود در معاملات ارزهای دیجیتال جلوگیری کنند.
کاربرد استاپ لاس به این صورت است که در صورتی که قیمت ارز دیجیتال به سطح قیمتی که از قبل تعیین شده است برسد، معامله بسته شود.
تیک پروفیت (Take Profit)
در معاملات تعهدی،تیک پروفیت (Take Profit) به تعیین قیمت هدف هنگام باز کردن معامله اشاره دارد.
زمانی که قیمت بازار به این قیمت مشخص شده رسید یا از آن فراتر رفت، به طور خودکار معاملات بسته شده و سود معامله برداشت میشود.
در این روش سرمایه‌گذاران تصمیم می‌گیرند پس از رسیدن به سود مورد انتظار، از معاملات خارج شوند تا از سودهایی که به دست آورده‌اند محافظت کنند.
پی ان ال (PnL)
PNL که اختصار Profit and Loss است به میزان سود و ضرر معامله گر اشاره دارد. پی ان ال در بازار ارزهای دیجیتال نتیجه مالی یا همان سود و ضرر یک معامله را در یک دوره معین نشان می دهد.
نحوه عملکرد PNL به این صورت است که PNL مثبت نشان دهنده سود شما از معامله و PNL منفی نشان دهنده ضرر شما از معامله می باشد.
جمع بندی
بازار معاملات تعهدی (Futures Market) یکی از محبوب ترین و پیچیده ترین بازارهای ارزهای دیجیتال است.
در صورتی که قصد ورود به معاملات فیوچرز یا تعهدی را دارید لازم است مدیریت ریسک‌های مالی را آموخته و اصطلاحات بازار فیوچرز را به صورت کامل آموزش ببینید.
در این بازار، معاملاتی برای خرید یا فروش یک دارایی در آینده با قیمت مشخص، بسته میشود و تفاوت بازار اسپات و فیوچرز ممکن است باعث سردرگمی شما شود.
در این مقاله به آموزش مهمترین اصطلاحات فیوچرز مثل Trading Volume، Liquidation و Funding Rates پرداخته ایم.
شما معنی چه اصطلاحات دیگری را دوست دارید آموزش ببینید؟
