آموزش تریدآموزشی

تفاوت اسپات و فیوچرز ارزهای دیجیتال + مقایسه 5 تفاوت بازار Spot و Futures

در معاملات اسپات یا نقدی (Spot trading) معامله گران می توانند ارزهای دیجیتال را برای تحویل فوری خریداری کرده و بفروشند. ارز دیجیتال را مثل هر کالای دیگری می‌خرید و در کیف پول خود نگه می‌دارید.

اما در معاملات فیوچرز (Futures trading)، شما در واقع یک پیش بینی می‌ کنید که قیمت یک ارز دیجیتال در آینده بالا یا پایین می‌رود. اگر حدس شما درست باشد، سود می‌کنید و اگر اشتباه باشد، ضرر خواهید کرد.

برای پاسخ به سوال تفاوت اسپات و فیوچرز چیست ادامه مقاله را از دست ندهید.

اسپات و فیوچرز چیست؟

معاملات فیوچرز ارزهای دیجیتال (Crypto Futures) که به آن معاملات آتی یا تعهدی نیز می گویند نشان‌ دهنده ارزش یک ارز دیجیتال خاص هستند.

هنگام ثبت یک فیوچرز ، مالکیت مستقیم بر ارز دیجیتال پایه (underlying cryptocurrency) را ندارید. در عوض، مالک یک قرارداد هستید که بر اساس آن موافقت کرده‌اید تا در تاریخ مشخصی، آن رمزارز را بخرید یا بفروشید. 

ویژگی های معاملات تعهدی عبارتند از:

  • اهرم (Leverage): می‌توانید با دارایی کمتر، یک معامله بزرگ‌تر را ثبت کرده و سود بیشتری کسب نمایید.
    با این حال، مراقب باشید، زیرا استفاده از لورج خطر تسویه اجباری (liquidation) را افزایش می‌ دهد. در صورت لیکویید شدن دارایی خود را از دست خواهید داد.
  • تاریخ انقضا (Expiration Date): برای یک معامله تعهدی، تاریخ انقضا وجود دارد و شما باید با بستن موقعیت خود در زمان انقضای قرارداد، آن را تسویه کنید.

معاملات اسپات یا نقدی در ارزهای دیجیتال (Crypto Spot) مانند بیت کوین (BTC) و اتریوم (ETH) به این صورت است که پس از ثبت سفارش خرید، فورا مالکیت ارز برای شما خواهد بود.

به این معنی که به صورت لحظه ای خرید و فروش ارز مورد نظر خود را انجام می دهید.

 به عبارت دیگر، ارزهای دیجیتال مستقیماً بین سرمایه گذاران بازار (خریداران و فروشندگان) انتقال پیدا می کنند.

بازار اسپات، بازاری است که در آن ارزهای دیجیتال برای تحویل لحظه ای خرید و فروش می شوند.

 این بدان معناست که وقتی در بازار اسپات معامله ای انجام می دهید، دارایی بلافاصله و با قیمت فعلی بازار معامله می شود.

در معاملات اسپات، مالکیت مستقیم بر ارزهای دیجیتال دارید و از مزایایی مانند ثبت رای در فورک‌های اصلی یا شرکت در استیکینگ (Staking) بهره‌مند می‌شوید.

ویژگی های معاملات اسپات عبارتند از:

  • قیمت گذاری لحظه ای: قیمت ها بر اساس شرایط فوری بازار در نوسان هستند.
  • مالکیت فوری: پس از تکمیل معامله، مالک دارایی دیجیتال می شوید و به ولت شما واریز خواهد شد.
  • ریسک کمتر: از آنجایی که هیچ قرارداد تعهدی وجود ندارد، ریسک ها در درجه اول به عملکرد فعلی دارایی گره خورده است.
تفاوت فیوچرز و اسپات
تفاوت فیوچرز و اسپات

مقایسه اسپات و فیوچرز در ارز دیجیتال

معاملات فیوچرز کریپتو قراردادهایی هستند که هنگام خرید ، شما مالک ارز دیجیتال اصلی نیستید. 

در عوض، شما صاحب قراردادی هستید که بر اساس آن توافق کرده‌ اید که یک ارز دیجیتال خاص را در تاریخ معین شده بخرید یا بفروشید.

اما در معاملات اسپات یا نقدی اصطلاح “اسپات” از فوری بودن معامله ناشی می شود و شما دارایی را “درجا” خریداری کرده یا می فروشید.

قیمت بازار اسپات توسط عرضه و تقاضا تعیین می شود و این باعث می شود قیمت بازار اسپات بازتاب مستقیم ارزش لحظه ای دارایی باشد.

در ادامه به بررسی تفاوت اسپات و فیوچرز خواهیم پرداخت.

نحوه قیمت‌گذاری

  • بازار اسپات: قیمت‌ها در زمان واقعی توسط عرضه و تقاضای فعلی دارایی تعیین می‌شوند.
  • بازار فیوچرز: قیمت‌ها بر اساس قیمت نقدی فعلی، نرخ بهره، سود سهام و زمان باقی‌ مانده تا انقضای قرارداد تعیین می‌شوند.

مالکیت و تسویه

  • بازار اسپات: وقتی در بازار نقدی یا اسپات خرید می‌ کنید، بلافاصله مالک دارایی می‌شوید و معامله در مدت کوتاهی تسویه می‌شود.
  • بازار فیوچرز: مالکیت بر اساس قراردادی برای تحویل در آینده است، به این معنی که تا زمانی که قرارداد منقضی یا بسته نشده باشد، مالک دارایی نیستید.

ریسک و اهرم

  • بازار اسپات: ریسک، محدود به ارزش واقعی دارایی است. اهرمی وجود ندارد، به این معنی که شما باید کل سرمایه را برای خرید دارایی ثبت کنید.
  • بازار فیوچرز: معاملات آتی به معامله‌گران اجازه می‌ دهند تا از اهرم استفاده کنند که می‌تواند هم سود و هم زیان را افزایش دهد. 

مقایسه اسپات و فیوچرز

تفاوت ترید اسپات و فیوچرز

در ادامه فرق ترید اسپات و فیوچرز را به طور کامل توضیح خواهیم داد.

اهرم یا لورج (Leverage)

 اهرم در معاملات فیوچرز (Leverage) کاربرد دارد و معامله آتی را بسیار کارآمد می کند. 

در یک معامله تعهدی، می توانید یک موقعیت را با سود چند برابری ایجاد کنید و با کمترین میزان سرمایه چند هزار دلار به دست آورید.

از سوی دیگر، معاملات اسپات، اهرمی را ارائه نمی دهد. به عنوان مثال، برای خرید 1 بیت کوین در بازار اسپات، به هزاران دلار نیاز دارید. با فرض اینکه شما فقط 10000 دلار در دسترس دارید، در این صورت فقط می توانید به مقدار 10000 دلار، بیت کوین بخرید.

تفاوت سیگنال فیوچرز و اسپات را در نظر داشته باشید و با توجه به آن تصمیمات خود را برای سرمایه گذاری اتخاذ کنید.

 پوزیشن های لانگ و شورت

 اگر ارزهای دیجیتال را در بازار اسپات معامله می کنید، ارزش ارز دیجیتال شما در طول زمان افزایش می یابد.

 از سوی دیگر، با استفاده از پوزیشن لانگ و شورت در فیوچرز ارزهای دیجیتال شما می توانید از حرکت های نزولی و صعودی قیمت از سود قابل توجهی بهره مند شوید.

پوزیشن لانگ یا خرید استقراضی (long buying) برای زمانی است که شما بر روی روند صعودی ارز معامله باز میکنید و پوزیشن شورت یا فروش استقراضی (short selling) برای زمانی است که شما روند نزولی را پیش بینی می کنید.

 به این معنی که حتی اگر قیمت بیت کوین کاهش پیدا کند، می توانید در روند نزولی شرکت کرده و با کاهش قیمت ها سود کنید. 

 انعطاف‌ پذیری برای خرید یا فروش

اگر ارزهای دیجیتال را در بازار اسپات معامله کرده و نگهداری می‌ کنید، ممکن است با افزایش ارزش ارز دیجیتال خود در طول زمان، سرمایه شما نیز افزایش یابد. 

از سوی دیگر، معاملات فیوچرز به شما این امکان را می‌ دهند که از حرکات قیمت در کوتاه‌ مدت در هر صورت سود ببرید. حتی اگر قیمت بیت کوین کاهش یابد، می‌توانید در روند نزولی شرکت کرده و از طریق معامله شورت با ادامه کاهش قیمت‌ سود کسب کنید.

معاملات تعهدی همچنین می‌توانند برای محافظت از دارایی در برابر ریسک‌های غیرمنتظره و نوسانات شدید قیمت استفاده شوند و آن‌ ها را برای ماینرها و سرمایه‌ گذاران بلند مدت ایده‌ آل می‌سازند.

نقدینگی 

 معاملات فیوچرز ارز دیجیتال، نقدینگی عمیقی را به همراه دارند. به عنوان مثال، بازار معاملات تعهدی بیت کوین دارای گردش مالی متوسط ​​ماهانه 2 تریلیون دلار است که از حجم معاملات در بازارهای اسپات بیت کوین پیشی می گیرد.

فرق بازار فیوچرز و اسپات

بازارهای اسپات یا بازار نقدی شامل خرید و فروش فوری دارایی های دیجیتال با قیمت فعلی بازار هستند، در حالی که بازارهای فیوچرز شامل قراردادهای معاملاتی برای تحویل آتی دارایی با قیمت از پیش تعیین شده است.

همچنین بازار اسپات تسویه فوری را ارائه می دهند، در حالی که بازار فیوچرز دارای تاریخ تسویه و تحویل از پیش تعیین شده هستند.

قیمت‌های اسپات با عرضه و تقاضا در زمان واقعی تعیین می‌شوند، در حالی که قیمت‌های فیوچرز منعکس‌ کننده عوامل مختلفی از جمله قیمت لحظه‌ای فعلی و زمان باقی‌مانده تا پایان قرارداد هستند.

بیایید به عنوان مثال بیت کوین را در نظر بگیریم.

 اگر در دسامبر 2017 زمانی که قیمت BTC به 19000 دلار رسید، 1 بیت کوین را در بازار اسپات خریداری می کردید، معامله بلافاصله به پایان می رسید و شما مالک بیت کوین با آن قیمت می شدید.

اکنون که قیمت بیت کوین به 99 هزار دلار رسیده است می توانستید دارایی خود را با قیمت اسپات فعلی بفروشید و از تفاوت قیمت سود ببرید. 

بازار اسپات به شما این امکان را خواهد داد که از افزایش قیمت بیت کوین در طول زمان سود ببرید، بدون اینکه نیاز به قراردادهای آتی یا اهرم داشته باشید.

معاملات اسپات بهتر است یا فیوچرز

انتخاب بین معاملات اسپات و فیوچرز به اهداف سرمایه گذاری، محدوده زمانی، تحمل ریسک و سرمایه موجود بستگی دارد. هر دو مزایا و معایب خاص خود را دارند، بنابراین مهم است که قبل از تصمیم گیری، این عوامل را به دقت در نظر بگیرید.

معاملات اسپات برای دریافت سود در بلند مدت و معاملات تعدی جهت دریافت سود در کمترین زمان ممکن کاربرد دارند. انتخاب با شما است که کدام روش را انتخاب نمایید.

تفاوت قیمت فیوچرز و اسپات چگونه است؟

قیمت‌ معاملات اسپات اغلب به این صورت است که شما دارایی را با قیمتی که ذکر شده می‌خرید یا می‌ فروشید و سپس آن را با پول نقد معاوضه می‌ کنید. 

در واقع قیمت اسپات، ارزش فعلی یک دارایی در بازار نقدی است. 

قیمت فیوچرز، قیمتی است که برای خرید یا فروش یک دارایی در آینده توافق می‌ شود. این ارزش بر اساس قیمت اسپات فعلی، نرخ بهره، زمان تا انقضای قرارداد و سایر عوامل تعیین می گردد.

جمع بندی

معاملات اسپات (Spot) شبیه به خرید و فروش در دنیای واقعی است. وقتی در معاملات اسپات یا نقدی شرکت می‌ کنید، مستقیماً دارایی واقعی مانند بیت کوین (BTC) یا اتریوم (ETH) را با قیمت فعلی آن خریداری کرده یا می‌فروشید.

این معامله شامل تبادل مستقیم دو دارایی بین خریدار و فروشنده است.

معاملات فیوچرز (Futures) یا معاملات تعهدی ارزشی را از یک دارایی پایه دریافت می‌ کنند. وقتی یک قرارداد آتی خریداری کرده یا می‌فروشید، مالک دارایی‌ دیجیتال پایه نیستید.

در عوض، شما در حال ثبت قرارداد هایی برای خرید یا فروش دارایی‌ ها در یک قیمت از پیش تعیین شده در یک تاریخ مشخص هستید.

منبع: bitget و binance

3.3/5 - (3 امتیاز)

مهلا زمانی

یک کریپتو آنالیست که عاشق نوشتن هم هست. سعی می‌کنم از دانش ترجمه‌م برای نوشتن مقالات استفاده کنم تا دنیای ارزهای دیجیتال براتون جذاب‌تر و ساده‌تر بشه. اگه دنبال اطلاعات دقیق با بیانی راحت درباره ارزهای دیجیتال هستی، با من همراه باش.

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

نوشته های مشابه

دکمه بازگشت به بالا