معاملات فیوچرز ارزهای دیجیتال که به آن معاملات تعهدی نیز می گویند، توجهات بسیاری را به خود جلب کرده اند.
توجه: این مطلب به هیچ وجه یک پیشنهاد مالی نیست!
از آنجایی که سرمایه گذاران حوزه کریپتوکارنسی همیشه به دنبال راه های جدید و پر سود برای کسب در آمد هستند، معاملات تعهدی، یکی از معاملات مورد علاقه سرمایه گذاران می باشد.
معاملات فیوچرز ارزهای دیجیتال مثل بیت کوین (BTC) یا اتریوم (ETH) شامل ثبت سفارش قراردادهایی برای خرید یا فروش ارزهای دیجیتال (Cryptocurrency) با قیمت و تاریخ از پیش تعیین شده است.
برای درک کامل مفهوم، ابتدا اصول و عناصر مهم قراردادهای آتی کریپتو را بررسی می کنیم.
معاملات فیوچرز ارزهای دیجیتال
معاملات آتی یا فیوچرز (Futures)، قراردادهای استاندارد بین دو طرف برای خرید یا فروش یک دارایی به قیمت از پیش تعیین شده در تاریخ معین هستند.
در دنیای معاملات فیوچرز ارزهای دیجیتال (Futures)، این قراردادها به سرمایه گذاران اجازه می دهند تا معاملات آتی بیت کوین، اتریوم و سایر ارزهای دیجیتال را با هدف اصلی از بین بردن نوسانات قیمت انجام دهند.
به طور کلی در بازارهای مالی، معاملات فیوچرز قراردادهایی هستند که دو طرف معامله یعنی خریدار و فروشنده منعقد می کنند تا یک دارایی را در آینده مشخص و به قیمت از پیش تعیین شده خریداری کنند یا بفروشند.
آموزش فیوچرز در صرافی
در صرافی هایی که از معاملات تعهدی پشتیبانی می کنند، نمودار بازار فیوچرز متفاوت است.
در صفحه تریدینگ ویو عبارت perpetual مقابل هر ارزی که باشد، نشانه ای نمودار فیوچرز آن ارز است. به عنوان مثال برای ارز بیت کوین به شکل btcusd.p نوشته میشود
شما با انتقال تتر به صرافی مورد نظر و ورود به بازار فیوچرز پس از انتخاب ارز مورد نظر می توانید پس از مشخص کردن حد ضرر، سفارش خود را ثبت کنید.
مراحل معامله فیوچرز در صرافی عبارتند از:
- انتخاب صرافی دارای فیوچرز
- شارژ حساب به صورت USDT
- انتقال دارایی به بخش فیوچرز صرافی
- انتخاب ارز برای معامله
- تعیین اهرم، حد ضرر و حد سود پیش از معامله
- تعیین قیمت لیکویید شدن یا مسدود شدن معامله
- ثبت سفارش
البته شروع معاملات تعهدی نکاتی دارد که باید رعایت کنید. در صورتی که می خواهید معاملات خود را آغاز کنید و میخواهید در ترید فیوچرز حرفه ای باشید، ادامه مقاله را از دست ندهید. نکات معاملات فیوچرز عبارتند از:
- ریسک احتمالی را مدیریت کنید. هرگز بیشتر از 1-2٪ از سرمایه را در یک معامله سرمایه گذاری نکند.
- از استاپ لاس (Stop Loss) استفاده نمایید.
- برای درصد سود به زیان (Risk/Reward Ratio) حداقل 1:2 را در نظر بگیرید.
- تحلیل تکنیکال و فاندامنتال را آموزش ببینید.
- از تصمیم‌گیری تحت تأثیر هیجان و ترس اجتناب کنید.
- ریسک معاملات در زمان نوسانات شدید را مدیریت نمایید.
انواع معاملات فیوچرز
معاملات فیوچرز یا تعهدی دارای انواع مختلفی هستندو انواع معامله فیوچرز عبارتند از:
- قرارداد فیوچرز دارای سررسید (Expiring futures contrac)
- قرارداد فیوچرز بدون سررسید ( Perpetual futures contract)
- فیوچرز استاندارد (Standard futures)
- فیوچرز غیراستاندارد (Non-standard futures)
- فیوچرز دائمی (Perpetual futures)
- فیوچرز با تسویه نقدی ( Cash-settled futures)
- فیوچرز با تحویل فیزیکی (Physically delivered futures)
- فیوچرز معکوس (Inverse futures)
اهرم در فیوچرز چیست؟
اهرم (Leverage)، یکی از ویژگی های معاملات فیوچرز بوده که به معامله‌گران این امکان را می دهد تا معاملات ارزهای دیجیتال را با ارزش بالاتری انجام دهند و در عین حال مقادیر نسبتاً کمتری را سرمایه گذاری کنند.
این امر کارایی بیشتری را برای معامله گران فراهم می کند. اهرم در معاملات فیوچرز می تواند به افزایش سود شما از معاملات کمک کند اما درک این نکته را نیز در نظر داشته باشید که اهرم ضرر احتمالی شما را نیز افزایش می دهد.
اهرم یا لورج (leverage) به ابزاری در معاملات ارزهای دیجیتال (Cryptocurrency) گفته میشود با استفاده از آن می توانید معاملات خود را با سود چند برابری باز کنید.
اهرم به استفاده از سرمایه برای باز کردن موقعیت معاملاتی اشاره دارد که می تواند سود یا زیان احتمالی را افزایش دهد.
هنگامی که اهرم اعمال می شود، معامله گر می تواند موقعیت بزرگتری را در خرید یک دارایی کنترل کند. اهرم در معاملات فیوچرز، ریسک‌ها را نیز افزایش می دهد و در صورت ضرر، زیان شما در معامله نیاز افزایش پیدا می کند.
مارجین در فیوچرز چیست؟
معاملات مارجین (Margin) اصطلاح دیگری برای معاملات اهرمی است. مارجین روشی برای باز کردن موقعیت در بازار مالی با استفاده از سپرده (مارجین) استفاده می شود.
مارجین وثیقه ای است که شما به عنوان سرمایه گذار باید نزد کارگزار معاملاتی به عنوان تضمین سپرده گذاری کنید. برای مثال فرض کنید که شما 100 دلار دارید و میخواهید ارز بیت کوین (Bitcoin) بخرید.
اگر از مارجین استفاده نکنید، تنها می‌توانید با این 100 دلار بیت کوین خریداری کنید.
اما چنانچه از مارجین با ضریب 5 استفاده نمایید، در واقع 500 دلار قدرت خرید خواهید داشت. یعنی صرافی به شما 400 دلار قرض می‌دهد تا بتوانید بیت کوین بیشتری خریداری کنید.
در واقع معاملات مارجین در بازار ارزهای دیجیتال، به شما این امکان را می دهد که با استفاده از سرمایه اولیه کم، معاملات بزرگ تری را انجام دهید.
فیوچرز استاندارد چیست؟
همانطور که گفته شد معاملات فیوچرز (Futures) به طور کلی به قراردادهایی گفته می شود که در آن دو طرف توافق می کنند یک ارز دیجیتال خاص مانند بیت کوین یا هر رمزارز دیگر را در آینده‌ای مشخص با قیمتی از پیش تعیین شده، خریداری کرده یا بفروشند.
فیوچرز استاندارد (Standard Futures) زیرمجموعه‌ای از معاملات فیوچرز است که ویژگی‌های خاصی دارد.
تفاوت های فیوچرز و فیوچرز استاندارد عبارت است از:
تاریخ انقضا: در فیوچرز استاندارد، تاریخ انقضا قرارداد از قبل و به صورت دقیق تعیین شده است. مثلا ممکن است یک قرارداد فیوچرز استاندارد بیت کوین، تاریخ انقضا 1 دی 1403 را داشته باشد.
اما در فیوچرز امکان دارد انعطاف پذیری بیشتری در تاریخ انقضا وجود داشته باشد.
حجم قرارداد: در معاملات فیوچرز استاندارد، حجم قرارداد یعنی میزان دارایی که قرار است در آینده معامله شود به صورت استاندارد تعریف شده است.
در این شرایط شما نمیتوانید هر مقدار ارزی که قصد دارید را در قرارداد معامله کنید.
قیمت تسویه: این مورد در فیوچرز استاندارد بر اساس قیمت بازار در روز انقضاء تعیین می شود.
اصول معاملات فیوچرز ارزهای دیجیتال
یک قرارداد آتی ارز دیجیتال از سه جزء اصلی تشکیل شده است:
- تاریخ انقضا
تاریخ انقضا تاریخی است که در آن قرارداد بسته شده و ارزش در آن زمان معامله می شود.
تاریخ انقضا زمانی توافق می شود که معامله گران فیوچرز قرارداد را با قیمت توافق شده قبلی منعقد کنند.
- حجم معاملاتی
مقدار حجم قرارداد (Lot Contract)، مقدار دارایی پایه ای را تعیین می کند که یک قرارداد فیوچرز نشان می دهد. یک قرارداد واحد را می توان بر حسب دارایی پایه آن (1 قرارداد = 1 بیت کوین) یا یک ارز (1 قرارداد = 1 دلار بیت کوین) قیمت گذاری کرد.
همچنین معامله گران فیوچرز می‌توانند از معاملات کسری استفاده کنند. به عنوان مثال، حتی اگر اندازه واحد یک قرارداد 1 بیت کوین باشد، معامله‌گر می تواند یک اندازه لات به کوچکی 0.0001 بیت کوین خریداری کند یا بفروشد.
- اهرم
معامله گران اغلب می توانند معاملات تعهدی را با اهرم معامله کنند. اهرم به این معنی است که یک معامله گر امکان کنترل یک قرارداد با ارزش بالا را با سپرده نسبتاً کوچک را دارد.
چگونه ریسک معاملات فیوچرز را مدیریت کنیم؟
با توجه به ویژگی های معاملات فیوچرز، سرمایه گذاران بسیاری برای کسب سود بیشتر به این نوع معاملات روی می آورند اما توجه داشته باشید که مشکلات و یسک های مخصوص به خود را نیز دارند.
برای اینکه بتوانید در این بازار سود قابل توجهی کسب کنید باید از طریق روش های زیر ریسک احتمالی را کم کرده و مانع لیکویید شدن (از دست دادن دارایی) شوید.
- تعیین حد ضرر (Stop Loss):
مهمترین ابزار مدیریت ریسک، استاپ لاس فیوچرز (Stop Loss) است.
حد ضرر فیوچرز به شما این امکان را می دهد که در صورت کاهش قیمت، به طور خودکار از معامله خارج شوید و از زیان بیشتر جلوگیری کنید.
توجه داشته باشید که تعیین حد ضرر منطقی، حد ضرر را بر اساس تحلیل تکنیکال و تحمل ریسک خود باید تعیین کنید.
- مدیریت سرمایه
برای هر معامله درصد مشخصی از سرمایه را تعیین کنید. هرگز تمام سرمایه خود را در یک معامله وارد نکنید.
به جای تمرکز بر یک قرارداد فیوچرز، سرمایه خود را در چندین معامله مختلف صرف کنید. توجه داشته باشید که از اهرم بالا استفاده نکنید تا ریسک معاملاتی خود را افزایش ندهید در این صورت سرمایه شما لیکویید خواهد شد.
- تحلیل دقیق بازار ارزهای دیجیتال
قبل از ورود به هر معامله، بازار را به خوبی تحلیل کنید. تحلیل تکنیکال و فاندمتال بازار ارزهای دیجیتال می تواند به شما در تصمیم گیری کمک کند.
اخبار و رویدادهای مهم می توانند بر قیمت ارزهای دیجیتال تاثیرگذار باشند.
تفاوت معامله اسپات و فیوچرز چیست؟
معاملات اسپات و فیوچرز دارای تفاوت های کاربردی بسیاری هستند. مهمترین تفاوت اسپات و فیوچرز در بازار ارزهای دیجیتال در مدت زمان انجام معامله است.
بازار اسپات برای سرمایه گذاری های بلند مدت طراحی شده است. اما معاملات تعهدی در کوتاه مدت سود چند برابری را به همراه دارد.
از دیگر ویژگی هایی که باعث تمایز اسپات از فیوچرز می شود، اهرم است. سرمایه گذاران با استفاده از اهرم های فیوچرز می توانند سود خود را چند برابر کنند که البته در صورت استفاده از لورج یا اهرم بالا امکان لیکویید شدن نیز افزایش می یابد.
لیکویید شدن زمانی رخ می دهد که سرمایه گذار، سرمایه کافی برای باز نگه داشتن معامله خود را ندارد.
جمع بندی
معاملات فیوچرز کریپتو (Futures) قراردادهایی هستند که هنگام خرید ، شما مالک ارز دیجیتال اصلی نیستید.
در عوض، شما صاحب قراردادی هستید که بر اساس آن توافق کرده اید که یک ارز دیجیتال خاص را در تاریخ معین شده بخرید یا بفروشید.
اهرم یا لورج (leverage) در معاملات آتی کاربرد دارد و معامله را بسیار کارآمد می کند. در یک معامله تعهدی، می توانید یک موقعیت را با سود چند برابری ایجاد کنید و با کمترین میزان سرمایه چندهزار دلار به دست آورید.
توجه داشته باشید که در این بازار هوشمندانه عمل نمایید و بر احساسات خود کنترل داشته باشید تا از هرگونه ضرر جلوگیری نمایید.
