قرارداد فیوچرز (Futures Contract) یا قرارداد آتی، یک توافق قانونی برای خرید یا فروش ارزهای دیجیتال با قیمت از پیش تعیین شده در زمان مشخصی از آینده است. این دسته از قراردادها، برای محافظت از نوسانات قیمتی رمز ارزها در جهت کمک به جلوگیری از زیان ناشی از تغییر نامطلوب قیمت، مورد استفاده قرار می‌گیرند. در ادامه در رابطه با سوال فیوچرز چیست بیشتر توضیح خواهیم داد.
معامله‌گرانی که با قصد خرید، قرارداد فیوچرز را لانچ میکنند (می بندند)، متعهد به خرید و دریافت دارایی دیجیتالی در زمان انقضای قرارداد می‌باشند. معامله‌گرانی که با قصد فروش، قرارداد فیوچرز را اجرایی می کنند نیز متعهد به تحویل دارایی دیجیتالی در تاریخ انقضای قرارداد می‌باشند.
نفوذ قراردادهای فیوچرز در صنایع مختلف روز به روز بیشتر می‌شود و برای غلات، دام‌ها، ، طلا، انرژی، ارزهای دیجیتال و… مورد استفاده قرار می‌گیرند. در ایالات متحده، قراردادهای فیوچرز توسط کمیسیون معاملاتی معاملات آتی کالا (CFTC) تنظیم می‌شوند.
آشنایی بیشتر با قرارداد فیوچرز در صنعت رمزارزها
به طور کلی قراردادهای فیوچرز، قراردادهای مشتق شده‌ای هستند که طرفین را ملزم به معامله یک دارایی در تاریخ و قیمت از پیش تعیین شده میکنند. در این قرارداد، خریدار باید بدون توجه به قیمت فعلی بازار در تاریخ انقضا، دارایی دیجیتالی پایه را به قیمت تعیین شده خریداری کرده و فروشنده نیز باید آن را بفروشد.
قراردادهای فیوچرز برخلاف قراردادهای فوروارد، یکسری شرایط خاص در جهت ورود به آنها و خروج نیاز است. به عبارت دیگر قراردادهای فیوچرز، انواع مشخصی از قراردادها هستند که قیمت را در زمان حال قفل میکنند. اما قراردادهای فوروارد، در OTC مانند بخش تبادل سریع اوکی اکسچنج معامله می‌شوند و شرایط قابل تنظیمی دارند که بین هر دو طرف هنگام معامله ایجاد می‌شوند.
مزایای قرارداد فیوچرز چیست؟
با توجه به نوسانات شدید رمز ارزها، معاملهگران به دنبال راهی هستند تا بتوانند از این نوسانات، سود بالایی را کسب کنند؛ هرچند باید در نظر داشته باشید که در مقابل سود زیادی که ممکن است از این معامله ها ببرید، ریسک ضرر بالا هم وجود دارد. بنابراین قراردادهای فیوچرز، برای آن دسته از معامله‌گرانی که به تحلیل تکنیکال ارز دیجیتال مسلط هستند، کمک می‌کند تا بتوانند در کوتاه مدت، سود زیادی کسب کنند.
همچنین اهرمی (leverage) در قراردادهای فیوچرز وجود دارد که می‌تواند به مراتب میزان سود یا ضرر شما را افزایش دهد.
انواع قراردادهای فیوچرز چیست؟
از قراردادهای فیوچرز می‌توان برای تعیین قیمت هر نوع کالا یا دارایی استفاده کرد. در ادامه به بررسی برخی از متداول‌ترین انواع معاملات فیوچرز می‌پردازیم:
قرارداد فیوچرز کشاورزی (Agricultural Futures)
قراردادهای فیوچرز اولیه، در بازارهایی مانند بورس کالای شیکاگو بودند. علاوه بر قراردادهای آتی غلات، قراردادهای آتی قابل معامله در الیاف (مانند پنبه)، الوار، شیر، قهوه، شکر و حتی دام نیز وجود دارد.
قرارداد فیوچرز انرژی (Energy Futures)
قرارداد فیوچرز انرژی، قرار گرفتن در معرض رایج‌ترین سوخت‌ها و محصولات انرژی مانند نفت خام و گاز طبیعی را فراهم می‌کند.
قرارداد فیوچرز فلزات (Metal Futures)
قرارداد فیوچرز فلزات، به معامله فلزات صنعتی مانند طلا، فولاد و مس می‌پزدازد.
قرارداد فیوچرز ارز (Currency Futures)
قراردادهای آتی ارز، در معرض تغییرات در نرخ ارز و نرخ بهره ارزهای مختلف قرار می‌گیرند.
قرارداد فیوچرز مالی (Financial Futures)
قراردادهای آتی مالی، ارزش آتی یک اوراق بهادار یا شاخص را معامله میکنند. به عنوان مثال، معاملات آتی برای شاخص های S&P 500 و Nasdaq وجود دارد. همچنین معاملات آتی برای محصولات بدهی مانند اوراق قرضه خزانه داری وجود دارد.
مقاله مرتبط: تفاوت فیوچرز و مارجین چیست
قراردادهای فیوچرز در مقابل قراردادهای فوروارد
قراردادهای فیوچرز مشابه قراردادهای فوروارد است که در آن خریدار و فروشنده برای قیمت و مقدار محصول در تاریخ تعیین شده، توافق میکنند. با این حال، تفاوت‌های مهمی میان آنها وجود دارد. در حالی که قرارداد فیوچرز یک قرارداد استاندارد است که می تواند در بورس معامله شود، یک قرارداد فوروارد صرفاً یک توافق خصوصی بین خریدار و فروشنده است.
قراردادهای معاملاتی فیوچرز
معاملهگران خرده فروشی و مدیران سبد سهام علاقه‌ای به تحویل یا دریافت دارایی پایه ندارند. یک معامله‌گر خرده‌فروشی نیاز چندانی به دریافت 1000 بشکه نفت ندارد، اما ممکن است علاقه‌مند به کسب سود از حرکت قیمت نفت باشد. قراردادهای فیوچرز را می‌توان صرفاً برای سود معامله کرد، تا زمانی که معامله قبل از انقضا بسته شود.
مقاله پیشنهادی : آموزش خرید و فروش ارز دیجیتال
چرا به آنها قراردادهای فیوچرز می‌گویند؟
قرارداد فیوچرز نام خود را از این واقعیت گرفته است که خریدار و فروشنده قرارداد امروز با قیمتی برای برخی دارایی یا اوراق بهاداری که قرار است در آینده تحویل شود، توافق میکنند.
آیا قراردادهای فیوچرز و قراردادهای فوروارد یکسان هستند؟
این دو نوع قرارداد مشتقه تقریباً یکسان عمل می کنند، اما تفاوت اصلی این است که معاملات فیوچرز در بورس انجام می شود و دارای مشخصات قرارداد استاندارد شده است. در مقابل، معاملات فوروارد (OTC) با شرایط و مشخصات آنلاین و زنده بازار انجام می شوند و به اتمام می رسند.
چه کسانی از قراردادهای آتی استفاده میکنند؟
معاملهگران میتوانند از قراردادهای فیوچرز برای پیشبینی روی قیمت آتی برخی از داراییهای دیجیتالی یا اوراق بهادار استفاده کنند. سرمایهگذاران از معاملات فیوچرز برای قفل کردن قیمت استفاده می کنند تا عدم اطمینان بازار را از زمان حال تا زمانی که کالا باید تحویل یا دریافت شود را کاهش دهند.
جمع‌بندی
قراردادهای فیوچرز نقش مهمی در عملکرد روان بازار کالاها دارند. با اجازه دادن به خریداران و فروشندگان برای قفل کردن قیمت ها از قبل، آنها به کشاورزان، تولیدکنندگان و سایر فعالان بازار اجازه می‌دهند بدون نگرانی در مورد تغییرات روزانه در بازار کار کنند.
