نظر تحلیلگران ارشد در مورد شرایط فعلی بازار ارز دیجیتال

توجه: این مطلب یک پیشنهاد مالی نیست!

به نظر می‌رسد تحلیلگران در مورد اینکه آیا در حال حاضر روندی صعودی در جریان است یا خیر، اختلاف نظر دارند؛ همچنین بسیاری از شاخص‌های کلیدی در بازار نیز همین موضوع را نشان می‌دهند. این موضوع که اقتصاد جهانی طی سال‌های گذشته در حال ضعیف شدن بود، غیرقابل انکار است؛ در ۱۹ ژانویه (۲۹ دی)، دولت ایالات متحده به «سقف بدهی» خود رسید! یعنی کل مبلغ پولی که خزانه‌داری ایالات متحده می‌تواند برای تامین مالی عملیات فدرال جاری خود وام بگیرد را دریافت کرد، که منجر به نگرانی‌های دوباره درباره کاهش رشد اقتصادی شد.

به همین ترتیب، بریتانیا نیز در حال مبارزه با کاهش رشد اقتصادی است؛ این موضوع با تعداد ورشکستگی شرکت‌های ثبت شده در سال ۲۰۲۲ که به ۲۲,۱۰۹ شرکت رسیده است (افزایش ۵۷درصدی نسبت به سال قبل) آشکار می‌شود. 

با این حال، در میان تمام ویرانی‌های اقتصادی، به نظر می‌رسد بازار ارزهای دیجیتال طی ماه گذشته وضعیت بهتری پیدا کرده است؛ در ژانویه کل سرمایه بازار ارزهای دیجیتال ۸۲۸ میلیارد دلار بود که اکنون به ۱.۱ تریلیون دلار افزایش یافت که نشان‌دهنده افزایش ۳۲درصدی بازار است.

همچنین بیت کوین، پس از رکود در محدوده ۱۶,۵۰۰ دلار در ماه‌های نوامبر و دسامبر (۱۰ آبان تا ۱۰ آذر) اکنون به ۲۴,۰۰۰ دلار رسیده است. در واقع، سهم این دارایی از کل بازار به ۴۴.۸۲٪ رسیده است که بالاترین میزان از سال گذشته است.

این عدد معمولا زمانی به شدت افزایش می‌یابد که سرمایه‌گذاران دارایی خود را از آلت کوین‌ها خارج کرده و تبدیل به بیت کوین می‌کنند.

آیا ۲۵,۰۰۰ دلار ایستگاه بعدی بیت کوین است؟

بیت کوین پس از دفاع موفقیت‌آمیز از محدوده ۲۲,۵۰۰ دلاری، در حال حاضر نسبت سود ۳۰روزه خود را ۴۰٪ نشان می‌دهد؛ به‌طور مشابه بازار سهام نیز پس از کاهش و محدودیت‌های کووید-۱۹ و گذشت سه سال، در حال افزایش است.

علاوه‌براین، طبق داده‌های ارائه شده توسط شرکت خدمات مالی Matrix Port، سرمایه‌گذاران نهادی آمریکایی ۸۵٪ از فعالیت‌های اصلی بیت کوین را تشکیل می‌دهند که نشان می‌دهد معامله‌گران و بازیگران اصلی حاضر نیستند از بازار دارایی دیجیتال دست بکشند.

در همین راستا، تیموتی‌تی‌شان، مدیر صرافی غیرمتمرکز مبتنی بر آوالانچ Dexalot، گفته است:

من فکر می‌کنم افزایش قیمت اخیر بیت کوین با توجه به همه اخبار منفی در صنعت که هنوز به طور کامل منتشر نشده‌اند، یک شگفتی مثبت بوده اما با این اوصاف، گمان نمی‌کنم این روند صعودی فعلی پایدار باشد و معامله‌گران باید انتظار نوسانات بیشتری داشته باشند.

در گفتگویی مشابه، فردریک فرناندز، یکی از بنیانگذاران برنامه تجاری دیفای DEXTools، گفت:

سال جدید می‌تواند برای بازار کریپتو مثبت و صعودی باشد؛ در صورتی که اقتصاد جهانی بتواند به نوعی بهبود یابد. زیرا تغییر روند در مقیاس بزرگ می‌تواند تقاضا برای سرمایه‌گذاری‌های جایگزین و همچنین نقدینگی را افزایش دهد.

فرناندز افزود:

اگر نااطمینانی اقتصادی به دلیل مقررات محدودکننده افزایش یابد، ممکن است بازار نزولی باقی بماند. با این حال، اگر بیت کوین به ۲۵,۰۰۰ دلار برسد می‌تواند به معنای افزایش اعتماد و پذیرش ارزهای دیجیتال باشد که منجر به افزایش سرمایه‌گذاری خواهد شد.

شاخص‌های کلیدی در بازار

به گفته لوک استریجرز، مدیر ارشد ارتباطات در Deribit، بازار کریپتوکارنسی به آرامی در حال بازگشت به روند صعودی است؛ زیرا بازار بار دیگر شاهد یک «کنتانگو» خواهد بود. به عبارتی ساده، هنگامی که قیمت اصلی یک دارایی خاص قرار است در طول زمان افزایش یابد، یک contango رخ می‌دهد.

کنتانگو وضعیتی است که قیمت یک دارایی در بازار فیوچرز بالاتر از قیمت آن در بازار اسپات است.

استریجرز گفت:

انحراف ۲۵-دلتای بیت کوین از ۳۰٪ به زیر صفر رسیده است که می‌تواند یک شاخص صعودی باشد. کاهش انحراف ۱ ماهه نشان می‌دهد که تماس‌های بدون پول با تاریخ کوتاه‌تر نسبت به خریدهای بدون پول گران‌تر می‌شوند، که یک سیگنال صعودی است.

او تاکید کرد که علاقه معامله‌گران در مورد خرید بیت کوین و خرید اتریوم دوباره در حال افزایش است که می‌تواند نشانه مثبتی باشد؛‌ همچنین نسبت فروش (PCR) بازار آپشن در اواخر ماه گذشته به پایین‌ترین سطح خود رسید و این موضوع نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران ممکن است بار دیگر با صنعت ارز دیجیتال سرگرم شوند.

PCR شاخصی است که معمولا برای تعیین احساسات موجود در بازار آپشن استفاده می‌شود.

تجزیه و تحلیل احساسات بازار

تنها در هفته آخر ژانویه، محصولات سرمایه‌گذاری دارایی دیجیتال موجود در بازار شاهد جریان سرمایه انباشته ۱۱۷ میلیون دلاری بودند که بیشترین میزان در طول ۱۸۰ روز گذشته است. سرمایه‌گذاران دارایی خود را عمدتا در پیشنهادات مربوط به بیت کوین سرمایه‌گذرای می‌کنند و ۱۱۶ میلیون دلار از رقم گفته شده را تشکیل می‌دهد.

علاوه بر این، حجم محصول سرمایه‌گذاری دیجیتال به افزایش خود ادامه داده و در ۳۰ ژانویه (۱۰ بهمن) به مرز ۱.۳ میلیارد دلار نزدیک شد که در مقایسه با ارزش سالانه آن ۱۷ درصد افزایش یافته است. با این حال، محصولات کوتاه مدت بیت کوین جریان‌های پولی به ارزش ۴.۴ میلیون دلار را ثبت کردند که به گفته محققان Coishares نشانه خوبی برای احساسات سرمایه‌گذاران نیست.

با توجه به گزارش Coinshares، سرمایه‌گذاران بیشتری شروع به حرکت به سمت دارایی‌های رمزنگاری مطمئن و آزمایش شده کرده اند.

در نهایت، شاخص ترس و طمع کریپتو، ابزاری که به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا حرکات و احساسات بازار کریپتو را بسنجند، در حال حاضر ۶۰ است. این رقم نشان‌دهنده «طمع» معامله‌گران است، افراد به دنبال خرید دارایی‌های دیجیتالی هستند؛ زیرا معتقدند که در کوتاه‌مدت کشش صعودی بیشتری در راه است.

چه چیزی در انتظار بازار است؟

از منظر کلان، شان معتقد است که فدرال رزرو به هدف نرخ نهایی خود نزدیک شده است (نرخ بهره خنثی که در آن قیمت ها ثابت هستند و اشتغال کامل حاصل می شود) که در حال حاضر کمی بالاتر از ۵٪ است. به نظر او، فدرال رزرو این رقم را در طول سال حفظ خواهد کرد و در عین حال خاطرنشان می‌کند که هر گونه رکودی که در پیش است بسیار خفیف خواهد بود و این رکود نباید بیش از حد بر بازار کریپتو تاثیر بگذارد.

وی همچنین افزود به احتمال زیاد به زودی مقررات سختگیرانه وضع خواهد شد که اگر به درستی انجام شود، می‌تواند کمک زیادی به بازار کند. شان گفت:

این صنعت می‌تواند به طور تصاعدی رشد کند، فقط به دلیل قوانین خوب، زیرا در را برای پذیرش انبوه در بیش از ۱۰ سال آینده باز خواهد کرد.

در نهایت، فروش سخت و همچنین موارد مختلف تقلب، اهرم بیش از حد، کنترل ضعیف و حاکمیت در سال گذشته، به نظر او بازنشانی خوبی برای اقتصاد کریپتو بوده است؛ زیرا آن‌ها می‌توانند به عنوان درس عبرت به صنعت کمک کنند و به شرکت‌کنندگان اجازه می دهند مسئولانه عمل کنند و به صنعت اجازه می‌دهند تا به طور پایدار شکوفا شود.

بنابراین، هنگامی که به سوی آینده‌ای می‌رویم که ناشی از افزایش عدم اطمینان اقتصادی است، جالب است تا چشم‌انداز بازار خرید ارز دیجیتال را ببینم که چگونه به تکامل خود ادامه می‌دهد؛ به‌خصوص با توجه به اینکه بیت کوین و دیگر ارزهای دیجیتال بزرگ در حال بازگشت به روند صعودی خود هستند.

منبع: cointelegraph.com