طلا طی معاملات اخیر در سطوح پایینتر از میانگین متحرک ساده ۵۰روزه (SMA 50) مقاومت نسبتا خوبی از خود نشان داده و اکنون کمی بالاتر از سطح اصلاحی ۵۰ درصد فیبوناچیِ موج صعودی جولای تا آگوست معامله میشود. بااینحال، شاخصهای مومنتوم کمی از قدرت افتادهاند؛ بهطوریکه اندیکاتور مکدی (MACD) در محدوده منفی قرار دارد و شاخص قدرت نسبی (RSI) نیز اندکی پایینتر از سطح خنثی ۵۰ نوسان میکند. به بیان دیگر، با وجود حفظ یک محدوده تکنیکال مهم، قدرت حرکت صعودی طلا هنوز چندان بالا نیست.
در صورت ادامه بازیابی، نخستین مقاومت مهم در سطح ۴۴۱۳ دلار و همزمان با اصلاح ۳۸.۲ درصد فیبوناچی قرار دارد. پس از آن، محدوده ۴۵۲۰ دلار در سطح اصلاحی ۲۳.۶ درصد میتواند سد جدیتری مقابل خریداران باشد؛ جایی که احتمال بازگشت عرضه نیز وجود دارد.
در سمت مقابل، نخستین حمایت در حوالی ۴۳۲۶ دلار و سطح اصلاحی ۵۰ درصد فیبوناچی به چشم میخورد. پس از آن، میانگین متحرک ۵۰روزه در حدود ۴۲۸۰ دلار سنگر بعدی خریداران خواهد بود. شکست این سطح میتواند راه را برای حرکت به سمت اصلاح ۶۱.۸ درصد فیبوناچی در ۴۲۴۰ دلار باز کند و در صورت تشدید فشار فروش، حمایتهای بعدی در محدودههای ۴۱۱۶ و ۳۹۵۹ دلار قرار دارند.
تصمیم نرخ بهره فدرال رزرو؛ محرک بعدی قیمت طلا
فدرال رزرو آمریکا قرار است امروز تصمیم خود درباره نرخ بهره را اعلام کند و انتظار میرود در پایان نشست ۱۵ و ۱۶ سپتامبر، نرخ بهره را ۲۵ واحد پایه افزایش دهد. بااینحال، خود تصمیم نرخ بهره تنها بخشی از ماجراست و نگاه معاملهگران به پیشبینیهای اقتصادی جدید فدرال رزرو و بهویژه نمودار نقطهای (Dot Plot) دوخته خواهد شد.
اظهارات کوین وارش، رئیس فدرال رزرو، در نشست خبری پس از جلسه نیز برای یافتن سرنخهایی درباره مسیر آینده سیاست پولی زیر ذرهبین قرار میگیرد. چشماندازی که فدرال رزرو ترسیم میکند میتواند جهت کوتاهمدت دلار آمریکا را تحتتأثیر قرار دهد و بهدنبال آن، محرک تازهای برای طلای بدون بازده ایجاد کند.
| خرید طلای دیجیتال |
تورم انرژی و بازده اوراق؛ دو مانع پیش روی طلا
در سوی دیگر ماجرا، افزایش ریسک تورم ناشی از قیمت انرژی میتواند دست فدرال رزرو را برای ادامه سیاستهای انقباضی بازتر بگذارد. قیمت نفت خام روز سهشنبه تحتتأثیر نگرانیها درباره اختلال عرضه در خاورمیانه به بالاترین سطح خود از ۲۰ مه رسید.
همزمان، افزایش استقراض دولتها و شرکتها موج فروش در بازار جهانی اوراق قرضه را تشدید کرده است. در نتیجه، بازده اوراق ۱۰ساله خزانهداری آمریکا برای نخستین بار از سال ۲۰۲۳ از مرز ۵ درصد عبور کرد و به بالاترین سطح از سال ۲۰۰۷ رسید. افزایش بازده اوراق معمولا به سود دلار و به زیان داراییهای بدون بازدهی مانند طلا تمام میشود.
تنشهای فزاینده خاورمیانه نیز معادله را پیچیدهتر کردهاند. عربستان سعودی پس از یک هفته حملات حوثیهای همسو با ایران در یمن، برای مناطقی از این کشور از جمله مکه و جده هشدارهای امنیتی صادر کرده است. ائتلاف تحت رهبری عربستان نیز وعده داده به حملات موشکی و پهپادی حوثیها «قاطعانه» پاسخ دهد؛ اتفاقی که خطر گسترش درگیریهای منطقهای را افزایش میدهد.
از سوی دیگر، فرماندهی مرکزی آمریکا اعلام کرده است که در چارچوب محدودیتهای اعمالشده بر تجارت دریایی ایران از مسیر تنگه هرمز، مسیر ۱۰۳ کشتی تجاری را تغییر داده است. این تحولات ضمن حمایت از قیمت نفت، میتوانند تقاضا برای دلار بهعنوان دارایی امن را نیز افزایش دهند و در نتیجه، فضای صعودی طلا را محدود کنند.
 سلب مسئولیت: این تحلیل صرفاً با هدف ارائه اطلاعات و آموزش تهیه شده و به هیچ عنوان توصیه یا پیشنهاد برای خرید، فروش یا نگهداری هیچیک از داراییها محسوب نمیشود. بازارهای مالی نوسانات و ریسکهای قابلتوجهی دارد و نتایج تحلیل تکنیکال قطعی و تضمینشده نیست. پیش از هرگونه تصمیمگیری مالی، شرایط بازار و میزان ریسکپذیری خود را بررسی کرده و در صورت نیاز با متخصص مالی مشورت کنید. مسئولیت کامل هرگونه تصمیم و پیامد ناشی از معاملات بر عهده کاربر است. |
