قیمت طلا (XAU) با افزایش تقاضا برای این فلز گرانبها، به بالاترین سطح سه ماه اخیر رسیده است. ضعف دلار آمریکا یکی از عوامل اصلی افزایش جذابیت طلا بوده و باعث شده قیمت طلای نقدی طی هفته گذشته بیش از ۵ درصد رشد کند و به محدوده ۴۶۴۰ دلار نزدیک شود.
برنامه خزانهداری آمریکا برای افزایش خرید اوراق قرضه بلندمدت، فشار بیشتری بر دلار وارد کرده است. از سوی دیگر، برخی سرمایهگذاران افزایش بازدهی اوراق را نشانهای از نگرانی درباره وضعیت مالی دولت آمریکا و افزایش عدم قطعیت در سیاستگذاری اقتصادی میدانند.
همزمان، احتمال تشدید تحریمهای آمریکا علیه ایران نیز باعث افزایش تقاضا برای داراییهای امن شده است؛ موضوعی که در کنار نگرانیهای اقتصادی، از روند صعودی طلا حمایت میکند.
در حال حاضر، طلا و نقره (XAG) به مقاومتهای کوتاهمدت خود نزدیک شدهاند و حرکت بعدی بازار تا حد زیادی به دادههای تورمی PCE ماه ژوئیه و سخنرانی کوین وارش (Kevin Warsh)، رئیس فدرال رزرو، در نشست جکسون هول بستگی خواهد داشت.
کاهش فشارهای تورمی یا لحن محتاطانهتر از سوی وارش میتواند باعث تضعیف دلار و حمایت بیشتر از قیمت طلا و نقره شود. در مقابل، دادههای تورمی قویتر یا موضع سختگیرانهتر فدرال رزرو میتواند بازدهی اوراق را افزایش دهد و فشار بیشتری بر فلزات گرانبها وارد کند.
پیشبینی قیمت طلا؛ مقاومت ۵۰۰۰ دلار در کانون توجه قرار دارد
قیمت طلای نقدی طی هفته گذشته ۵.۱۷ درصد افزایش یافت و یک کندل هفتگی صعودی قدرتمند ثبت کرد. بازگشت قیمت از خط روند صعودی که از کفهای اکتبر ۲۰۲۳ شکل گرفته، نشان میدهد ساختار صعودی بازار همچنان حفظ شده است.
این رفتار مثبت در نمودار هفتگی، اهداف بالاتر در محدوده ۴۸۵۰ دلار و سپس ۵۰۰۰ دلار را در دسترس قرار میدهد.
عبور از مقاومت مهم ۵۰۰۰ دلار میتواند مسیر را برای یک حرکت صعودی قدرتمندتر و ثبت سقفهای تاریخی جدید برای طلا باز کند.
در نمودار چهارساعته نیز نشانههای مثبتی دیده میشود. دوره تثبیت قیمت در ماههای ژوئن و ژوئیه باعث شکلگیری الگویی شبیه کف گرد (Rounding Bottom) شده است؛ الگویی که در صورت شکست معتبر محدوده ۵۰۰۰ دلار تأیید خواهد شد.
بااینحال، حتی پیش از تأیید کامل این الگو، شکست خط روند نزولی که از سقفهای ماه مارس ۲۰۲۶ شکل گرفته بود، نشان میدهد مومنتوم کوتاهمدت طلا تغییر کرده و اکنون به سمت خریداران متمایل شده است.
در مجموع، طلا پس از عبور از مقاومتهای مهم و افزایش تقاضا بهعنوان دارایی امن، در موقعیتی قرار گرفته که سطح ۵۰۰۰ دلار میتواند مهمترین آزمون پیش روی خریداران باشد. حفظ مومنتوم صعودی و عبور از این محدوده تعیین خواهد کرد که آیا بازار آماده ورود به مرحلهای جدید و ثبت رکوردهای قیمتی تازه است یا خیر.
سلب مسئولیت: این تحلیل صرفاً با هدف ارائه اطلاعات و آموزش تهیه شده و به هیچ عنوان توصیه یا پیشنهاد برای خرید، فروش یا نگهداری هیچیک از داراییها محسوب نمیشود. بازارهای مالی نوسانات و ریسکهای قابلتوجهی دارد و نتایج تحلیل تکنیکال قطعی و تضمینشده نیست. پیش از هرگونه تصمیمگیری مالی، شرایط بازار و میزان ریسکپذیری خود را بررسی کرده و در صورت نیاز با متخصص مالی مشورت کنید. مسئولیت کامل هرگونه تصمیم و پیامد ناشی از معاملات بر عهده کاربر است.
