قیمت اتریوم (ETH) در معاملات روز جمعه با افتی یک درصدی مواجه شد و هم‌زمان با افزایش چشمگیر قیمت نفت در بازارهای جهانی، برای مدت کوتاهی به زیر مرز ۲۴۰۰ دلار سقوط کرد.
قیمت نفت خام برنت در زمان نگارش این گزارش با جهشی ۳.۶ درصدی به ۱۰۹.۷ دلار رسیده و بالاترین سطح خود از ماه مه تاکنون را به ثبت رسانده است.
افزایش قیمت نفت، فشار مضاعفی بر دارایی‌های پرریسک وارد کرده و باعث شده است که بازار ارزهای دیجیتال نیز هم‌پای بازار سهام در مسیر نزولی حرکت کند؛ وضعیتی که از تقویت همبستگی میان این دو گروه از دارایی‌ها حکایت دارد.
در همین راستا، ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال ۱.۳ درصد کاهش یافته و شاخص اس‌اندپی ۵۰۰ (S&P ۵۰۰) نیز با افت ۱.۴ درصدی مواجه شده است. این شاخص در مسیر ثبت پایین‌ترین سطح پایانی خود از اواسط سپتامبر قرار دارد.
در این میان، شاخص نزدک (Nasdaq) که سهم شرکت‌های فناوری در آن پررنگ‌تر است، بیشترین فشار فروش را متحمل شده و هم‌زمان با موج عرضه سهام شرکت‌های فعال در حوزه هوش مصنوعی، ۲.۳ درصد از ارزش خود را از دست داده است.
این عقب‌نشینی گسترده در بازارهای مالی پس از انتشار داده‌های تورمی فراتر از انتظار آمریکا طی دو روز گذشته رقم خورده است؛ داده‌هایی که افزایش قیمت حامل‌های انرژی نقش مهمی در تشدید آن‌ها داشته است.
بر اساس گزارش‌های منتشرشده، شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) و شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) آمریکا در ماه سپتامبر به‌ترتیب رشد سالانه ۶.۳ و ۳.۷ درصدی را به ثبت رسانده‌اند؛ حال آنکه تحلیلگران انتظار داشتند این دو شاخص به‌ترتیب ۵.۳ و ۳.۶ درصد افزایش پیدا کنند.
برآیند این تحولات نشان می‌دهد که تداوم فشارهای تورمی و افزایش قیمت انرژی، همچنان بر تمایل سرمایه‌گذاران به پذیرش ریسک سایه افکنده و مانع از شکل‌گیری موج بازیابی قدرتمند در بازار اتریوم شده است.
تشدید فشار فروش اتریوم در پی افزایش ذخایر صرافی‌ها و خروج سرمایه از ETFها
اتریوم همچنان زیر فشار ناشی از لیکویید شدن موقعیت‌های معاملاتی قرار دارد. بر پایه داده‌های پلتفرم کوین‌گلس (Coinglass)، در جریان معاملات اخیر حدود ۷۲ میلیون دلار از موقعیت‌های معاملاتی این رمزارز لیکویید شده است.
افزون بر این، معامله‌گرانی که در بازار قراردادهای آتی اتریوم موقعیت خرید یا لانگ (Long) باز کرده بودند، از ابتدای روز دوشنبه تاکنون مجموعاً نزدیک به ۵۰۰ میلیون دلار لیکوییدیشن را تجربه کرده‌اند.
این آمار نشان می‌دهد که عقب‌نشینی قیمت اتریوم، فشار قابل‌توجهی بر معامله‌گران خوش‌بین به ادامه روند صعودی وارد کرده و به بسته شدن اجباری بخش بزرگی از موقعیت‌های اهرمی خرید انجامیده است.
بااین‌حال، نشانه‌های فشار فروش تنها به بازار مشتقات محدود نمی‌شوند و در بازار نقدی یا اسپات نیز به‌وضوح به چشم می‌خورند.
بررسی داده‌های درون‌زنجیره‌ای نشان می‌دهد که ذخایر اتریوم در صرافی‌های ارز دیجیتال طی سه هفته گذشته حدود ۲۹۰ هزار واحد ETH افزایش یافته و به بالاترین سطح خود از ۱۰ سپتامبر رسیده است.
ذخایر صرافی‌ها معیاری است که مجموع دارایی‌های دیجیتال نگه‌داری‌شده در کیف‌پول‌های متعلق به پلتفرم‌های معاملاتی را اندازه‌گیری می‌کند.
افزایش این ذخایر می‌تواند از انتقال حجم بیشتری از اتریوم به صرافی‌ها و آمادگی احتمالی دارندگان برای فروش دارایی‌های خود حکایت داشته باشد؛ وضعیتی که با روند نزولی اخیر قیمت ETH نیز هم‌خوانی دارد.
البته افزایش موجودی صرافی‌ها لزوماً به معنای فروش فوری تمام این دارایی‌ها نیست، اما می‌تواند احتمال افزایش عرضه در بازار را تقویت کند.
در همین حال، جریان سرمایه در صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) اسپات اتریوم در ایالات متحده نیز تصویری مشابه از تضعیف تقاضای سرمایه‌گذاری ارائه می‌دهد.
بر اساس داده‌های پلتفرم سوسوولیو (SoSoValue)، این صندوق‌ها در معاملات روز پنجشنبه با خروج خالص ۶۰.۲ میلیون دلار سرمایه مواجه شده‌اند.
همچنین ETFهای اسپات اتریوم در ۱۲ جلسه از ۱۳ جلسه معاملاتی اخیر خروج خالص سرمایه را ثبت کرده‌اند و اکنون در مسیر تجربه دومین هفته متوالی خروج سرمایه قرار دارند.
تداوم این روند نشان می‌دهد که تقاضای سرمایه‌گذاران نهادی برای اتریوم همچنان زیر فشار است و خریداران برای بازگرداندن قیمت به مسیر صعودی، باید بر موانع مهمی در هر دو جبهه بازار نقدی و مشتقات غلبه کنند.
تحلیل تکنیکال اتریوم؛ حمایت ۲۴۱۱ دلاری زیر فشار فروش
با نگاهی به نمودار روزانه اتریوم درمی‌یابیم که ساختار کوتاه‌مدت قیمت همچنان گرایشی نزولی دارد؛ زیرا ETH به زیر میانگین‌های متحرک نمایی ۵۰ و ۲۰ روزه (EMA) در سطوح ۲۴۹۲ و ۲۵۳۸ دلار عقب‌نشینی کرده است.
با وجود این، بزرگ‌ترین آلت‌کوین بازار همچنان بالاتر از میانگین متحرک نمایی ۱۰۰ روزه در محدوده ۲۳۴۷.۸۷ دلار دادوستد می‌شود؛ سطحی که می‌تواند به‌عنوان یکی از حمایت‌های مهم روند در برابر تداوم فشار فروش عمل کند.
بااین‌حال، ناکامی قیمت در تثبیت بالاتر از میانگین‌های متحرک کوتاه‌مدت نشان می‌دهد که خریداران به‌تدریج قدرت خود را از دست داده‌اند و هنوز نتوانسته‌اند ابتکار عمل را از فروشندگان پس بگیرند.
در همین حال، شاخص قدرت نسبی ۱۴ روزه (RSI) در محدوده ۳۸ واحد قرار گرفته و اندیکاتور نوسان‌نمای تصادفی یا استوکاستیک (Stochastic Oscillator) نیز در نزدیکی سطح ۲۳ واحد نوسان می‌کند.
قرار گرفتن این دو شاخص در سطوح پایین، از غلبه شتاب نزولی بر تحرکات اخیر قیمت اتریوم حکایت دارد و نشان می‌دهد که فشار فروش همچنان یکی از عوامل تعیین‌کننده در سمت‌وسوی بازار است.
در سناریوی نزولی، نخستین حمایت پیش روی اتریوم در نزدیکی قیمت پایانی اخیر، یعنی محدوده ۲۴۱۴ دلار قرار دارد.
اگر فروشندگان بتوانند قیمت را به زیر این سطح بکشانند، حمایت افقی ۲۳۵۵ دلار و میانگین متحرک نمایی ۱۰۰ روزه در محدوده ۲۳۴۷.۸۷ دلار به سنگرهای دفاعی بعدی خریداران تبدیل خواهند شد.
این دو سطح به دلیل نزدیکی به یکدیگر، محدوده حمایتی مهمی را تشکیل داده‌اند که واکنش قیمت به آن می‌تواند در تعیین مسیر حرکت بعدی اتریوم نقش مؤثری ایفا کند.
اگر فشار فروش تشدید شود و قیمت ETH با قدرت به زیر این ناحیه سقوط کند، احتمال شکل‌گیری موج اصلاحی عمیق‌تری افزایش خواهد یافت.
در چنین شرایطی، سطح ۲۲۰۴ دلار می‌تواند به نخستین هدف نزولی بعدی تبدیل شود و در صورت شکست آن، احتمال عقب‌نشینی قیمت تا حمایت مهم ۱۹۷۱ دلار نیز وجود خواهد داشت.
از سویی دیگر، اگر خریداران بتوانند ابتکار عمل را در دست بگیرند و زمینه را برای بازیابی قیمت فراهم کنند، نخستین مقاومت مهم اتریوم در محدوده میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه، نزدیک به ۲۴۹۲ دلار قرار خواهد داشت.
در ادامه، مقاومت افقی ۲۵۴۸ دلار در مجاورت میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه در محدوده ۲۵۳۸ دلار قرار گرفته است.
هم‌پوشانی این دو سطح، ناحیه عرضه متراکمی را در مسیر حرکت صعودی اتریوم ایجاد می‌کند؛ محدوده‌ای که عبور از آن می‌تواند برای خریداران دشوار باشد.
اگر قیمت اتریوم بتواند از سد این مقاومت‌ها عبور کند و بالاتر از آن‌ها تثبیت شود، احتمال تقویت شتاب صعودی و حرکت به سمت مقاومت‌های ۲۶۳۶ و ۲۷۸۱ دلار افزایش خواهد یافت.
بنابراین، اگرچه حفظ میانگین متحرک نمایی ۱۰۰ روزه همچنان می‌تواند روزنه‌ای از امید برای خریداران اتریوم باقی بگذارد، اما ساختار کوتاه‌مدت نمودار، افزایش ذخایر صرافی‌ها و تداوم خروج سرمایه از صندوق‌های ETF نشان می‌دهند که فشار فروش هنوز فروکش نکرده است.
در چنین شرایطی، واکنش قیمت به محدوده حمایتی ۲۳۴۸ تا ۲۳۵۵ دلار و توانایی خریداران در بازپس‌گیری مقاومت ۲۴۹۲ دلاری، می‌تواند نقشی تعیین‌کننده در مشخص شدن چشم‌انداز کوتاه‌مدت اتریوم ایفا کند.
 سلب مسئولیت: این تحلیل صرفاً با هدف ارائه اطلاعات و آموزش تهیه شده و به هیچ عنوان توصیه یا پیشنهاد برای خرید، فروش یا نگهداری هیچ‌یک از دارایی‌ها محسوب نمی‌شود. بازارهای مالی نوسانات و ریسک‌های قابل‌توجهی دارد و نتایج تحلیل تکنیکال قطعی و تضمین‌شده نیست. پیش از هرگونه تصمیم‌گیری مالی، شرایط بازار و میزان ریسک‌پذیری خود را بررسی کرده و در صورت نیاز با متخصص مالی مشورت کنید. مسئولیت کامل هرگونه تصمیم و پیامد ناشی از معاملات بر عهده کاربر است. |
