بازار بیت کوین در شرایطی قرار گرفته که با وجود یک بازیابی کوتاهمدت تا حوالی ۷۸ هزار دلار، هنوز نشانهای از شکلگیری یک روند صعودی پایدار در دادههای بازار دیده نمیشود. طبق ارزیابی تیم تحقیقاتی Galaxy Digital، نبود محرکهای بنیادی و تضعیف روایتهای سرمایهگذاری باعث شده ریسک اصلاح بیشتر بیت کوین و قیمت ارزهای دیجیتال همچنان بالا باقی بماند.
توجه: این مطلب به هیچ وجه یک پیشنهاد مالی نیست!
الکس تورن، مدیر تحقیقات این شرکت، معتقد است که در هفتههای پیشرو احتمال حرکت قیمت بیت کوین به سمت ناحیههای پایینتر وجود دارد؛ بهویژه محدوده ۷۰ هزار دلار که از نظر ساختار عرضه و تقاضا یک سطح مهم به شمار میرود. در سناریوی بدبینانهتر، بازار میتواند پس از آن به سمت سطح بسیار مهم قیمت تحققیافته حرکت کند.
نکات کلیدی تحلیل امروز بیت کوین
- نبود محرکهای بنیادی و تضعیف روایتهای بازار باعث شده ریسک ادامه اصلاح قیمت بیت کوین در کوتاهمدت همچنان بالا باشد.
- بر اساس تحلیل Galaxy Digital، محدوده ۷۰ هزار دلار نخستین سطح مهم اصلاح و ناحیه واکنش احتمالی قیمت محسوب میشود.
- مهم ترین ناحیه حمایتی چرخه فعلی بیت کوین در بازه ۵۶ تا ۵۸ هزار دلار قرار دارد که حاصل همپوشانی Realized Price و میانگین متحرک ۲۰۰ هفتهای است.
- دادههای آنچین هنوز نشانهای از انباشت قدرتمند سرمایهگذاران بزرگ نشان نمیدهد و بازار در وضعیت انتظار قرار دارد.
- کاهش سودگیری هولدرهای بلندمدت بیانگر تضعیف فشار فروش و نزدیکشدن بازار به فاز تثبیت است.
- لایحه قانونگذاری آمریکا در کوتاهمدت محرک مؤثری برای رشد بیت کوین نیست و اثر آن بیشتر متوجه آلتکوینها خواهد بود.
وضعیت فعلی بازار بیت کوین و نبود محرکهای صعودی
در چرخههای صعودی گذشته، بیت کوین معمولاً از ترکیب چند محرک همزمان مانند سیاستهای پولی انبساطی، ورود سرمایه نهادی یا روایتهای کلان اقتصادی بهره میبرد. اما در وضعیت فعلی، چنین محرکهایی در بازار مشاهده نمیشود.
از سوی دیگر، یکی از روایتهای مهم اخیر، یعنی نقش بیت کوین بهعنوان پوشش ریسک در برابر کاهش ارزش پول (debasement hedge)، نیز تضعیف شده است. در هفتههای اخیر همبستگی مثبت و قابل توجهی میان عملکرد بیت کوین با داراییهایی مانند طلا و نقره دیده نشده و همین موضوع از نگاه تحلیلگران به کاهش جذابیت روایی بیت کوین در کوتاهمدت منجر شده است.
تورن گفت که بیت کوین از لحاظ تاریخی کمتر از قیمت واقعی خود در پایین بازارهای نزولی قبلی معامله میشده است و معمولاً قبل از معاملات بالاتر، حمایت «حدود یا کمی پایینتر» از قیمت واقعی خود را پیدا کرده است.
چرا محدوده ۷۰ هزار دلار اولین هدف اصلاح قیمت بیت کوین است؟
بر اساس تحلیل ساختار بازار، در محدوده ۷۰ هزار دلار یک شکاف عرضه مهم شکل گرفته است. این ناحیه از دید جریان سفارشها و رفتار تاریخی قیمت، یکی از اولین سطوحی است که میتواند در صورت ادامه فشار فروش مورد آزمون قرار بگیرد.
در بسیاری از اصلاحهای میانچرخهای بیت کوین، بازار پیش از رسیدن به حمایتهای چرخهای، ابتدا چنین نواحی میانی را لمس کرده و سپس واکنشهای کوتاهمدت صعودی از آنها ثبت شده است. به همین دلیل، تحلیلگران Galaxy Digital این سطح را یکی از اهداف اولیه اصلاح معرفی میکنند.
خرید بیت کوین (BTC) معامله بیت کوین با اهرم ۱۵۰ برابر
قیمت تحقق یافته بیت کوین (Realized Price) چیست و چرا سطح ۵۶ هزار دلار اهمیت دارد؟
قیمت تحققیافته یا Realized Price یکی از مهمترین شاخصهای آنچین برای تشخیص وضعیت چرخه بازار بیت کوین است. این شاخص میانگین قیمتی را نشان میدهد که تمام بیت کوینهای در گردش، آخرین بار در آن قیمت جابهجا شدهاند و در عمل بیانگر بهای تمامشده شبکه است.
در حال حاضر، قیمت تحققیافته بیت کوین در محدوده ۵۶ هزار دلار قرار دارد. بررسی دادههای تاریخی نشان میدهد که در کفهای مهم بازارهای نزولی گذشته، قیمت برای مدتی کوتاه به حوالی این شاخص یا حتی کمی پایینتر از آن نفوذ کرده و سپس وارد فاز تثبیت و بازیابی شده است. به همین دلیل، این سطح از دید بسیاری از تحلیلگران بهعنوان یک حمایت چرخهای کلیدی شناخته میشود.
میانگین متحرک ۲۰۰ هفتهای بیت کوین و نقش آن در شناسایی کف بازار
علاوه بر قیمت تحققیافته، میانگین متحرک ۲۰۰ هفتهای نیز یکی از ابزارهای کلاسیک برای شناسایی کفهای بلندمدت بیت کوین محسوب میشود. دادههای تاریخی سه چرخه گذشته نشان میدهد که زمانی که قیمت به زیر میانگین ۵۰ هفتهای سقوط کرده، واکنش اصلی بازار در نزدیکی میانگین ۲۰۰ هفتهای شکل گرفته است.
در شرایط فعلی، این میانگین در محدوده ۵۸ هزار دلار قرار دارد و فاصله بسیار کمی با سطح Realized Price دارد. این همپوشانی دو حمایت مستقل، یک ناحیه فشرده حمایتی بین ۵۶ تا ۵۸ هزار دلار ایجاد کرده که از دید تحلیل چرخهای میتواند محدودهای بسیار تعیینکننده برای ادامه مسیر بازار باشد.
تحلیل دادههای آنچین بیت کوین؛ وضعیت هولدرهای بلندمدت چگونه است؟
دادههای آنچین نشان میدهد که در حال حاضر نشانه قدرتمندی از ورود سرمایه سنگین توسط بازیگران بزرگ یا سرمایهگذاران بلندمدت مشاهده نمیشود. این موضوع میتواند بیانگر آن باشد که بخش قابل توجهی از بازار همچنان منتظر قیمتهای پایینتر برای ورود است.
با این حال، یک تغییر مهم در رفتار هولدرهای بلندمدت دیده میشود. میزان سودگیری این گروه که در دورههای اصلاح معمولاً عامل تشدید فشار فروش است، در هفتههای اخیر به شکل محسوسی کاهش یافته است. کاهش فروش از سوی این دسته از سرمایهگذاران در بسیاری از چرخههای گذشته، همزمان با نزدیک شدن قیمت به کفهای مهم بازار اتفاق افتاده و از دید تحلیلی میتواند نشانهای از تضعیف تدریجی فشار عرضه باشد.
آیا قانونگذاری آمریکا میتواند محرک رشد قیمت بیت کوین باشد؟
در هفتههای اخیر توجه فعالان بازار به روند بررسی لایحه ساختار بازار رمزارزها در سنای آمریکا جلب شده است. با این حال، ارزیابی Galaxy Digital نشان میدهد که احتمال تصویب این لایحه در کوتاهمدت کاهش یافته و حمایت سیاسی لازم برای پیشبرد آن بهطور کامل شکل نگرفته است.
حتی در صورت تصویب این قانون، انتظار میرود اثرگذاری آن بیشتر متوجه پروژههای بلاکچینی، دیفای و آلتکوینها باشد و نه خود بیت کوین. به همین دلیل، این رویداد از نگاه تحلیلگران نمیتواند بهعنوان یک محرک قوی و مستقیم برای رشد قیمت BTC در کوتاهمدت تلقی شود.
جمعبندی تحلیل قیمت بیت کوین و سناریوهای پیشروی بازار
در وضعیت فعلی، ساختار بازار بیت کوین همچنان در فاز اصلاح و بازتعادل قرار دارد. نبود محرکهای بنیادی مشخص، تضعیف روایتهای کلان و رفتار محتاطانه سرمایهگذاران باعث شده احتمال ادامه نوسان نزولی در کوتاهمدت پابرجا بماند.
از منظر تحلیلی، محدوده ۷۰ هزار دلار بهعنوان نخستین ناحیه حساس اصلاح و بازگشتهای کوتاهمدت مطرح است. در سناریوی اصلاح عمیقتر، ناحیه فشرده ۵۶ تا ۵۸ هزار دلار که همزمان محل قرارگیری قیمت تحققیافته و میانگین متحرک ۲۰۰ هفتهای است، مهمترین محدوده حمایتی چرخه جاری بیت کوین به شمار میرود.
در صورتی که قیمت به این محدودهها نزدیک شود و همزمان دادههای آنچین همچنان کاهش فشار فروش هولدرهای بلندمدت را نشان دهند، میتوان انتظار داشت بازار به تدریج وارد فاز تثبیت و شکلدهی کف میانمدت شود؛ هرچند تأیید نهایی این سناریو نیازمند ورود جریان تقاضای جدید و بهبود شرایط کلان بازار است.
📌پیش بینی شما از آینده قیمت بیت کوین در روزهای پیش رو چیست؟
منبع: cointelegraph
هشدار: معاملات ارز دیجیتال با ریسک بالایی همراه است. عملکرد گذشته هیچ ضمانتی برای نتایج آینده ارائه نمی کند. صرافی ارز دیجیتال اوکی اکسچنج و تمامی ذینفعان آن، هیچگونه مسئولیتی در قبال نتایج معاملات و سرمایهگذاری شما ندارند.
تمام اطلاعات موجود در پلتفرم اوکی اکسچنج با دقت و به بهترین وجه ممکن تهیه شدهاند. با این حال، اوکی اکسچنج هیچ مسئولیتی در قبال خطاهای احتمالی، اطلاعات نادرست و یا عدم صحت دادههای بنیادی و فنی که از منابع خارجی استخراج شده اند، ندارد.
لطفاً تنها مبلغی را در معاملات ارز دیجیتال سرمایهگذاری کنید که از دست دادن آن تأثیری منفی بر شرایط مالی و زندگی شخصی شما نگذارد. شما مسئول درک و مدیریت کامل ریسکهای مربوط به معاملات ارز دیجیتال هستید.
اطلاعات، استراتژیها، روشها، و ابزارهای موجود در پلتفرم اوکی اکسچنج صرفاً برای اهداف آموزشی ارائه شدهاند و نباید به عنوان مشاوره مالی تلقی شوند. قبل از هر گونه معامله، تحقیقات خود را انجام دهید و با مشاور مالی متخصص مشورت کنید.
