قیمت بیت کوین (BTC) در معاملات روز جمعه به زیر محدوده ۸۲٬۵۰۰ دلار عقب‌نشینی کرده و هم‌زمان با تداوم فشار فروش، در آستانه ثبت یک هفته نزولی دیگر قرار گرفته است.
کاهش تقاضای سرمایه‌گذاران نهادی را می‌توان یکی از عوامل اصلی تداوم اصلاح قیمت بیت کوین دانست. صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) اسپات این رمزارز در مسیر ثبت دومین هفته متوالی خروج خالص سرمایه قرار گرفته‌اند؛ به‌گونه‌ای که مجموع سرمایه خارج‌شده از این صندوق‌ها تا پایان معاملات روز پنجشنبه به ۱۴۶.۱۹ میلیون دلار رسیده است.
در همین حال، انتشار داده‌های تورمی فراتر از انتظار ایالات متحده و تداوم نااطمینانی‌های ژئوپلیتیکی، بر تمایل سرمایه‌گذاران به پذیرش ریسک تأثیر منفی گذاشته و مانع از شکل‌گیری موج بازیابی قدرتمند در بازار بیت کوین شده است.
تحلیل تکنیکال بیت کوین؛ حرکت قیمت به سمت ۸۰ هزار دلار یا بازگشت به ۸۵ هزار دلار؟
بیت کوین که از آن با عنوان پادشاه ارزهای دیجیتال یاد می‌شود، از ابتدای هفته جاری تاکنون نزدیک به ۲ درصد از ارزش خود را از دست داده و در معاملات روز جمعه به زیر محدوده ۸۲٬۲۰۰ دلار عقب‌نشینی کرده است. این در حالی است که قیمت BTC هفته گذشته نیز افتی ۳.۱۹ درصدی را به ثبت رسانده بود.
با نگاهی به نمودار هفتگی بیت کوین درمی‌یابیم که اگر موج اصلاحی کنونی ادامه پیدا کند، احتمال دارد قیمت این رمزارز تا سطح اصلاحی ۶۱.۸ درصد فیبوناچی در محدوده ۷۸٬۶۶۱ دلار عقب بنشیند.
این سطح بر پایه فاصله میان کف ۴۹ هزار دلاری اوت ۲۰۲۴ و سقف تاریخی ۱۲۶٬۱۹۹ دلاری اکتبر ۲۰۲۵ محاسبه شده است و در نزدیکی میانگین متحرک ساده ۵۰ هفته‌ای (۵۰-Week SMA) در محدوده ۷۶٬۵۸۴ دلار قرار دارد.
هم‌جواری این دو شاخص تکنیکال، بر اهمیت محدوده حمایتی یادشده می‌افزاید و می‌تواند آن را به یکی از مهم‌ترین سنگرهای دفاعی خریداران در برابر تداوم فشار فروش تبدیل کند.
در همین حال، شاخص قدرت نسبی (RSI) در نمودار هفتگی بیت کوین در نزدیکی ۵۷ واحد قرار گرفته و با شیبی نزولی به سمت مرز خنثای ۵۰ واحد در حرکت است؛ وضعیتی که از تضعیف تدریجی شتاب صعودی قیمت حکایت دارد.
از سویی دیگر، میله‌های هیستوگرام اندیکاتور همگرایی و واگرایی میانگین‌های متحرک (MACD) همچنان در محدوده مثبت قرار دارند، اما ارتفاع آن‌ها رو به کاهش گذاشته است.
برآیند این داده‌ها نشان می‌دهد که اگرچه شتاب صعودی در ساختار گسترده‌تر بازار هنوز به‌طور کامل از میان نرفته، اما هم‌زمان با عقب‌نشینی قیمت و مواجهه با مقاومت‌های پیش رو، از قدرت آن کاسته شده است.
بااین‌حال، نباید از سناریوی صعودی غافل شد. اگر خریداران بتوانند بار دیگر ابتکار عمل را در دست بگیرند و قیمت بیت کوین را در مسیر بازیابی قرار دهند، احتمال حرکت آن به سمت سطح اصلاحی ۵۰ درصد فیبوناچی در محدوده ۸۷٬۸۲۳ دلار افزایش خواهد یافت.
در صورت عبور از این مقاومت، میانگین متحرک ساده ۱۰۰ هفته‌ای (۱۰۰-Week SMA) در محدوده ۸۹٬۷۳۱ دلار می‌تواند به هدف صعودی بعدی قیمت بیت کوین تبدیل شود.
از منظر نمودار روزانه نیز بزرگ‌ترین ارز دیجیتال بازار از نظر ارزش بازار، همچنان بالاتر از میانگین‌های متحرک نمایی ۵۰، ۱۰۰ و ۲۰۰ روزه قرار دارد؛ آرایشی که نشان می‌دهد ساختار تکنیکال کوتاه‌مدت بیت کوین، با وجود فشار فروش اخیر، هنوز از ظرفیت بازیابی برخوردار است.
در این میان، میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه (۵۰-Day EMA) در محدوده ۸۰٬۴۴۳ دلار، نزدیک‌ترین حمایت پویای پیش روی قیمت به شمار می‌رود.
بااین‌حال، شاخص قدرت نسبی در نمودار روزانه تا محدوده ۴۸ واحد عقب‌نشینی کرده است؛ سطحی که از فروکش کردن شتاب صعودی و تضعیف قدرت خریداران حکایت دارد.
افزون بر این، اندیکاتور MACD همچنان در محدوده منفی قرار گرفته و میله‌های هیستوگرام آن نیز مقادیر منفی را به نمایش گذاشته‌اند. این وضعیت نشان می‌دهد که فشار صعودی در بازار محدود است و هنوز نشانه‌ای از شکل‌گیری یک موج افزایشی قدرتمند به چشم نمی‌خورد.
در سناریوی صعودی، نخستین مقاومت مهم بیت کوین در محدوده افقی ۸۵ هزار دلار قرار دارد؛ سطحی که ممکن است با افزایش عرضه و فشار فروش همراه شود و مانع از پیشروی بیشتر قیمت شود.
از سویی دیگر، اگر روند اصلاحی ادامه پیدا کند، نخستین حمایت پیش روی BTC در محدوده میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه، نزدیک به ۸۰٬۴۴۳ دلار قرار خواهد داشت.
شکست این حمایت می‌تواند زمینه را برای عقب‌نشینی بیشتر قیمت تا میانگین متحرک نمایی ۱۰۰ روزه (۱۰۰-Day EMA) در محدوده ۷۶٬۸۲۴ دلار فراهم کند.
در ادامه، میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه (۲۰۰-Day EMA) در سطح ۷۵٬۷۵۱ دلار، سنگر حمایتی مهم بعدی خریداران خواهد بود.
این سه میانگین متحرک در مجموع، ساختار حمایتی مهمی را در نمودار روزانه بیت کوین تشکیل داده‌اند و تا زمانی که قیمت بتواند بالاتر از آن‌ها باقی بماند، چشم‌انداز صعودی گسترده‌تر این رمزارز همچنان اعتبار خود را حفظ خواهد کرد.
بنابراین، واکنش قیمت بیت کوین به حمایت روانی ۸۰ هزار دلار و میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه در محدوده ۸۰٬۴۴۳ دلار، می‌تواند نقشی تعیین‌کننده در مشخص شدن سمت‌وسوی حرکت بعدی بازار ایفا کند. حفظ این محدوده، احتمال بازیابی قیمت تا مقاومت ۸۵ هزار دلاری را تقویت خواهد کرد؛ حال آنکه شکست آن می‌تواند راه را برای اصلاحی عمیق‌تر به سمت حمایت‌های ۷۶ تا ۷۸ هزار دلاری هموار سازد.
 سلب مسئولیت: این تحلیل صرفاً با هدف ارائه اطلاعات و آموزش تهیه شده و به هیچ عنوان توصیه یا پیشنهاد برای خرید، فروش یا نگهداری هیچ‌یک از دارایی‌ها محسوب نمی‌شود. بازارهای مالی نوسانات و ریسک‌های قابل‌توجهی دارد و نتایج تحلیل تکنیکال قطعی و تضمین‌شده نیست. پیش از هرگونه تصمیم‌گیری مالی، شرایط بازار و میزان ریسک‌پذیری خود را بررسی کرده و در صورت نیاز با متخصص مالی مشورت کنید. مسئولیت کامل هرگونه تصمیم و پیامد ناشی از معاملات بر عهده کاربر است. |
