نفت خام WTI در شرایطی حوالی میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه و سطح ۹۰ دلار معامله می‌شود که هم‌زمان روی یک خط روند صعودی نیز قرار گرفته است؛ ترکیبی از چند سیگنال تکنیکال که این محدوده را برای تحلیلگران جذاب کرده است. بااین‌حال، همه ماجرا در نمودار خلاصه نمی‌شود و تحولات عرضه نیز می‌توانند نقش تعیین‌کننده‌ای در ادامه مسیر قیمت ایفا کنند.
نفت WTI با تهدید تازه‌ای در سمت عرضه روبه‌رو شد
نفت خام WTI در شرایطی با ریسک تازه‌ای در سمت عرضه روبه‌رو شده که توفند شکل‌گرفته در خلیج مکزیک همچنان در حال تقویت است. سرعت پایدار باد درحال‌حاضر به حدود ۱۱۰ مایل بر ساعت رسیده و پیش‌بینی می‌شود این توفند جمعه‌شب یا بامداد شنبه به خشکی برسد.
| خرید نفت خام دیجیتال |
برای معامله‌گران نفت، پرسش اصلی این است که تولید فراساحلی تا چه زمانی از دسترس خارج خواهد ماند و آیا زیرساخت‌ها با خسارت پایدار مواجه می‌شوند یا نه.
بر پایه تازه‌ترین ارزیابی منتشرشده، حدود ۱.۲۸ میلیون بشکه در روز از تولید نفت فراساحلی متوقف شده است؛ رقمی معادل ۶۲.۸۹ درصد از تولید روزانه خلیج مکزیک. همچنین کارکنان ۱۲۱ سکوی تولیدی تخلیه شده‌اند.
بااین‌حال، این وضعیت فعلاً بیشتر ماهیتی موقت دارد و با توقف‌های طولانی‌مدتی که گاه در خاورمیانه دیده می‌شود، تفاوت دارد. اگر تأسیسات آسیبی ندیده باشند، پس از انجام بازرسی‌ها و بررسی‌های ایمنی می‌توانند فعالیت خود را از سر بگیرند؛ اما در صورت واردشدن خسارت، بازگشت تولید ممکن است زمان بیشتری ببرد.
ازاین‌رو، آخر هفته می‌تواند برای بازار نفت اهمیت زیادی داشته باشد؛ زیرا میزان واقعی خسارت واردشده به دکل‌ها و زیرساخت‌های خلیج مکزیک در همین بازه روشن‌تر خواهد شد. احتمالاً تصویر دقیق‌تر از وضعیت از عصر شنبه تا یکشنبه و حتی دوشنبه شکل خواهد گرفت.
کاهش ذخایر نفت، فشار صعودی را تقویت می‌کند
این توفند در شرایطی به بازار رسیده که داده‌های ذخایر نیز از پیش تا حدی به سود قیمت نفت بوده‌اند.
گزارش ۷ اکتبر اداره اطلاعات انرژی آمریکا نشان داد ذخایر تجاری نفت خام در هفته منتهی به ۲ اکتبر، ۳.۲ میلیون بشکه کاهش یافته و به ۴۲۴.۱ میلیون بشکه رسیده است.
هم‌زمان، صادرات نفت خام به ۴.۷۶۵ میلیون بشکه در روز افزایش یافته و ورودی پالایشگاه‌ها نیز به ۱۶.۴۸ میلیون بشکه در روز رسیده است.
نکته مهم این است که همه این داده‌ها مربوط به پیش از اثرگذاری توفند هستند. بنابراین گزارش هفته آینده می‌تواند نوسان زیادی در داده‌های عرضه و ذخایر به نمایش بگذارد.
کاهش تولید فراساحلی به‌طور طبیعی عرضه را محدود می‌کند و می‌تواند از قیمت WTI حمایت کند. از منظر تکنیکال نیز هم‌زمانی حمایت‌های نموداری با این عوامل بنیادی، اهمیت این محدوده را دوچندان کرده است.
البته این بدان معنا نیست که قیمت نفت الزاماً باید بی‌وقفه صعود کند، اما چند محرک مهم در یک زمان واحد در حال هم‌راستا شدن هستند و این موضوع می‌تواند کفه ترازو را به سود خریداران سنگین کند.
نفت برنت؛ کاهش عرضه آمریکا می‌تواند بر بازار جهانی نیز اثر بگذارد
در بازار نفت برنت، معاملات روز جمعه با اندکی فشار فروش آغاز شد، هرچند قیمت همچنان در سطوح نسبتاً بالایی قرار دارد.
برنت اکنون در میانه یک دوره تثبیت قرار گرفته و کندل روز پنجشنبه نیز شکاف قیمتی مربوط به چند هفته قبل را پر کرده است.
کاهش دسترسی به عرضه نفت آمریکا می‌تواند بر بازار برنت نیز اثرگذار باشد. برآوردهای اداره اطلاعات انرژی آمریکا نشان می‌دهد ذخایر جهانی نفت در سه‌ماهه سوم سال، به‌طور متوسط روزانه ۱.۹ میلیون بشکه کاهش یافته‌اند.
این نهاد همچنین پیش‌بینی می‌کند که در سه‌ماهه چهارم نیز ذخایر جهانی روزانه ۷۰۰ هزار بشکه کاهش یابند. گرچه این افت نسبت به سه‌ماهه قبل کمتر است، اما همچنان به این معناست که ذخایر در حال کاهش‌اند، نه بازسازی.
محدودیت عرضه در خاورمیانه همچنان پابرجاست
اداره اطلاعات انرژی آمریکا همچنین برآورد کرده که توقف تولید نفت خام در خاورمیانه طی ماه سپتامبر به‌طور متوسط ۴.۸ میلیون بشکه در روز بوده است؛ رقمی که در ماه اوت ۵.۸ میلیون بشکه در روز برآورد شده بود.
بااین‌حال، پیش‌بینی سه‌ماهه چهارم همچنان بر تداوم محدودیت‌ها در صادرات منطقه استوار است. ازاین‌رو، هرگونه تغییر ناگهانی در معادلات ژئوپلیتیکی می‌تواند ورق را در بازار نفت به‌سرعت برگرداند.
این نهاد میانگین قیمت نقدی نفت برنت در سه‌ماهه چهارم را حدود ۱۰۵ دلار در هر بشکه پیش‌بینی کرده است؛ رقمی که ۱۴ دلار بالاتر از برآورد قبلی قرار دارد.
دراین‌میان، سیاست اوپک‌پلاس نیز یکی دیگر از متغیرهای مهم پیش روی معامله‌گران است. هفت کشور عضو این ائتلاف، ازجمله عربستان سعودی و روسیه، در بیانیه ۴ اکتبر توافق کردند سطح الزامی تولید ماه سپتامبر را برای ماه نوامبر نیز حفظ کنند. نشست بعدی این گروه برای ۱ نوامبر برنامه‌ریزی شده است.
در مجموع، هم‌زمانی تهدیدهای عرضه در خلیج مکزیک، افت ذخایر جهانی و تداوم محدودیت‌های تولید در خاورمیانه باعث شده چشم‌انداز کوتاه‌مدت بازار نفت بیش از پیش به سود سناریوهای صعودی متمایل شود.
 سلب مسئولیت: این تحلیل صرفاً با هدف ارائه اطلاعات و آموزش تهیه شده و به هیچ عنوان توصیه یا پیشنهاد برای خرید، فروش یا نگهداری هیچ‌یک از دارایی‌ها محسوب نمی‌شود. بازارهای مالی نوسانات و ریسک‌های قابل‌توجهی دارد و نتایج تحلیل تکنیکال قطعی و تضمین‌شده نیست. پیش از هرگونه تصمیم‌گیری مالی، شرایط بازار و میزان ریسک‌پذیری خود را بررسی کرده و در صورت نیاز با متخصص مالی مشورت کنید. مسئولیت کامل هرگونه تصمیم و پیامد ناشی از معاملات بر عهده کاربر است. |
