طلا (XAU) و نقره (XAG) معاملات هفته را در آستانه اعلام تصمیم سیاست پولی فدرال رزرو تحت فشار آغاز کردند. قیمت طلا در حوالی ۴۳۵۰ دلار و نقره نزدیک به ۶۴ دلار معامله میشود. دادههای تورمی ماه آگوست نشان داد شاخص قیمت مصرفکننده نسبت به جولای ۰.۴ درصد و در مقایسه با سال گذشته ۳.۴ درصد افزایش یافته است.
انتشار این گزارش بالاتر از انتظار، احتمال افزایش ۲۵ واحد پایهای نرخ بهره فدرال رزرو را به حدود ۸۶ درصد رساند. همزمان، بازده اوراق خزانهداری ۱۰ساله آمریکا نیز به مرز ۵ درصد نزدیک شد. افزایش بازده اوراق، هزینه فرصت نگهداری داراییهای بدون بازدهی مانند طلا را بالا میبرد و میتواند مانعی جدی در برابر رالی فلز زرد باشد.
| خرید طلای دیجیتال |
بااینحال، تشدید تنشها در خاورمیانه همچنان تقاضا برای داراییهای امن را زنده نگه داشته است. قیمت نفت خام پس از حملات تازه و افزایش نگرانیها درباره اختلال بیشتر در عرضه، از ۱۰۷ دلار عبور کرد. این شرایط تصویری دوگانه برای بازار فلزات گرانبها ایجاد کرده است؛ از یک سو جنگ میتواند تقاضای پناهگاه امن برای طلا را افزایش دهد و از سوی دیگر، رشد قیمت نفت ممکن است تورم را در سطوح بالا نگه دارد و فدرال رزرو را به ادامه سیاستهای انقباضی ترغیب کند.
نقره نیز با فشار مشابهی روبهرو است و به دلیل وابستگی همزمان به تقاضای سرمایهگذاری و صنعتی، حتی ممکن است واکنش شدیدتری به تحولات پیش رو نشان دهد. در چنین شرایطی، تصمیم فدرال رزرو و مهمتر از آن، سیگنالهایی که درباره مسیر آینده نرخ بهره ارائه میکند، میتواند تعیین کند که اصلاح طلا و نقره ادامه پیدا میکند یا بازار آماده موج تازهای از صعود خواهد شد.
نمودار روزانه XAU/USD؛ حمایت ۴۲۷۰ و مقاومت ۴۵۳۰ دلار
نمودار روزانه طلای نقدی نشان میدهد قیمت پس از انتشار دادههای تورمی روز جمعه نتوانسته حمایت ۴۳۰۰ دلار را به سمت پایین بشکند. درحالحاضر محدوده ۴۲۷۰ تا ۴۳۰۰ دلار که با میانگین متحرک ساده ۵۰روزه (SMA 50) همپوشانی دارد، مهمترین سنگر خریداران محسوب میشود.
شکست ۴۲۷۰ دلار میتواند راه را برای اصلاح عمیقتر قیمت تا محدوده ۴۱۶۰ دلار باز کند. در سناریوی مقابل، عبور از مقاومت ۴۵۳۰ دلار میتواند ورق را به سود خریداران برگرداند و زمینه حرکت طلا به سمت خط روند نزولی در حوالی ۴۸۰۰ دلار را فراهم کند؛ خط روندی که از سقفهای ژانویه ۲۰۲۶ امتداد یافته است.
نمودار ۴ساعته طلا؛ شکست ۴۳۰۰ دلار خطر افت بیشتر را افزایش میدهد
نمودار ۴ساعته نیز بر اهمیت حمایت ۴۳۰۰ دلار تأکید دارد. رفتار اخیر قیمت بالاتر از این سطح همچنان نشانههایی نزولی به همراه دارد؛ بنابراین، شکست قاطع ۴۳۰۰ دلار میتواند فشار فروش را افزایش داده و ابتدا ۴۱۶۰ دلار و سپس محدوده روانی ۴۰۰۰ دلار را در کانون توجه قرار دهد.
این چشمانداز نزولی با شکلگیری یک الگوی سر و شانه (Head and Shoulders) بالاتر از ۴۳۰۰ دلار تقویت شده است. برای بیاعتبارشدن این ساختار، خریداران باید قیمت را از مقاومت ۴۵۳۰ دلار عبور دهند و زمینه را برای حرکت به سطوح بالاتر فراهم کنند.
شاخص قدرت نسبی (RSI) نیز همچنان پایینتر از خط میانی قرار دارد و نشان میدهد در کوتاهمدت، مومنتوم بازار طلای نقدی هنوز بیشتر به سود فروشندگان است.
 سلب مسئولیت: این تحلیل صرفاً با هدف ارائه اطلاعات و آموزش تهیه شده و به هیچ عنوان توصیه یا پیشنهاد برای خرید، فروش یا نگهداری هیچیک از داراییها محسوب نمیشود. بازارهای مالی نوسانات و ریسکهای قابلتوجهی دارد و نتایج تحلیل تکنیکال قطعی و تضمینشده نیست. پیش از هرگونه تصمیمگیری مالی، شرایط بازار و میزان ریسکپذیری خود را بررسی کرده و در صورت نیاز با متخصص مالی مشورت کنید. مسئولیت کامل هرگونه تصمیم و پیامد ناشی از معاملات بر عهده کاربر است. |
