قیمت بیت کوین (BTC) به روند صعودی خود ادامه داده و در زمان نگارش این گزارش در روز جمعه، در حوالی ۸۶ هزار دلار معامله می‌شود. بیت کوین ماه سپتامبر را با رشد ۶.۳۳ درصدی به پایان رساند و به این ترتیب، ضعف فصلی معمول خود را پشت سر گذاشت. داده‌های تاریخی نشان می‌دهند که اکتبر می‌تواند ماه قدرتمندی برای بیت کوین باشد؛ به‌ویژه زمانی که ماه سپتامبر نیز با عملکردی مثبت به پایان رسیده باشد.
با این حال، ورود نسبتاً محدود سرمایه به صندوق‌های قابل معامله بورسی (ETF) نشان می‌دهد که تقاضای سرمایه‌گذاران نهادی در بحبوحه انتشار داده‌های اقتصادی مهم این هفته همچنان محتاطانه است.
اکنون معامله‌گران منتظرند ببینند آیا پادشاه رمزارزها می‌تواند شتاب صعودی خود را حفظ کند و روایت «آپتوبر» (Uptober) به واقعیت تبدیل خواهد شد یا خیر.
ساختار بیت کوین همچنان نسبتاً امیدبخش است
گزارشی از مؤسسه K33 Research که این هفته منتشر شد، نشان می‌دهد بیت کوین توانسته است یک رویداد بزرگ اهرم‌زدایی در بازار مشتقات را بدون تجربه افت شدید قیمت پشت سر بگذارد؛ اتفاقی که به حفظ ساختار تکنیکال نسبتاً سالم این رمزارز کمک کرده است.
بر اساس این گزارش، بازار مشتقات بیت کوین یک بازتنظیم منظم را تجربه کرده است. در همین راستا، مجموع موقعیت‌های باز (OI) در قراردادهای آتی بورس کالای شیکاگو (CME) و قراردادهای دائمی طی هفت روز گذشته ۴۹٬۰۲۸ بیت کوین کاهش یافته که بزرگ‌ترین افت هفتگی از اکتبر ۲۰۲۵ تاکنون محسوب می‌شود.
به نظر می‌رسد این بازتنظیم عمدتاً تحت تأثیر شناسایی سود معامله‌گران قرار داشته است. در همین حال، حجم معاملات اسپات با وجود افزایش قیمت‌ها همچنان پایین‌تر از میانگین سالانه باقی مانده که می‌تواند نشان‌دهنده محدود بودن فشار فروش باشد.
این تحلیلگر می‌گوید: «با توجه به اینکه اهرم چندانی برای ایجاد لیکوییدیشن‌های اجباری باقی نمانده و دارندگان نیز تمایلی به فروش در قیمت‌هایی ۳۳ درصد پایین‌تر از سقف تاریخی (ATH) ندارند، عدم تقارن قابل‌توجهی در پتانسیل صعودی بازار می‌بینیم.»
علاوه بر این، بازتنظیم‌های منظم گذشته سیگنال مشخصی درباره جهت حرکت بعدی بازار ارائه نمی‌کردند، اما معمولاً پیش از دوره‌هایی با نوسانات آتی پایین‌تر رخ داده‌اند؛ دوره‌هایی که معامله‌گران در آنها بیشتر در حاشیه بازار باقی می‌مانند. با این حال، از منظر ساختاری، بازار همچنان وضعیت مطلوبی دارد.
بر اساس این گزارش، مجموع موقعیت‌های باز در حال نزدیک شدن به ۴۰۰ هزار بیت کوین است؛ سطحی که طی دو سال گذشته تنها دو بار به آن رسیده‌ایم: از ۹ مارس تا ۱۰ آوریل ۲۰۲۵ و از ۱۵ فوریه تا ۱۵ مارس ۲۰۲۶، همان‌طور که در نمودار زیر مشاهده می‌شود.
هر دو دوره، فازهای تثبیت قیمت بودند که پس از آنها، با بازگشت معامله‌گران به بازار، بیت کوین رشد قابل‌توجهی را تجربه کرد.
در این گزارش آمده است: «با چنین سطح پایینی از اهرم، ریسک وقوع یک لانگ اسکوییز قریب‌الوقوع محدود است؛ شرایطی مطلوب برای روند بیت کوین که همچنان بالاتر از میانگین‌های متحرک اصلی خود استحکام دارد.»
چشم‌انداز تکنیکال بیت کوین؛ خریداران سطح ۹۰ هزار دلار را هدف گرفته‌اند
پادشاه رمزارزها به روند صعودی خود ادامه داده و در معاملات روز جمعه بالاتر از ۸۵٬۹۰۰ دلار قرار گرفته است. قیمت اکنون به مقاومت فوری در سطح ۸۷٬۵۹۹ دلار نزدیک می‌شود؛ محدوده‌ای که با سطح اصلاحی ۵۰ درصد فیبوناچی مشخص می‌شود. این سطح بر اساس حرکت قیمت از کف ۴۹ هزار دلاری اوت ۲۰۲۴ تا سقف تاریخی ۱۲۶٬۱۹۹ دلاری اکتبر ۲۰۲۵ محاسبه شده است.
پس از این مقاومت، میانگین متحرک ساده ۱۰۰ هفته‌ای (SMA) در سطح ۸۹٬۷۶۸ دلار قرار دارد.
اگر بیت کوین به حرکت صعودی خود ادامه دهد، می‌تواند ابتدا به سمت سطح اصلاحی ۵۰ درصد فیبوناچی در ۸۷٬۵۹۹ دلار حرکت کند. تثبیت موفقیت‌آمیز قیمت در بالای این سطح می‌تواند مسیر را برای ادامه رشد تا میانگین متحرک ساده ۱۰۰ هفته‌ای در ۸۹٬۷۶۸ دلار و سپس سطح روانی مهم ۹۰ هزار دلار هموار کند.
شاخص قدرت نسبی (RSI) در نمودار هفتگی در حوالی ۶۲ قرار دارد و در حال افزایش است؛ وضعیتی که از قدرت گرفتن مومنتوم صعودی حکایت دارد. هم‌زمان، میله‌های سبز هیستوگرام اندیکاتور مکدی (MACD) نیز در حال افزایش هستند و چشم‌انداز صعودی را بیش از پیش تقویت می‌کنند.
در مقابل، اگر بیت کوین نتواند از مقاومت ۸۷٬۵۹۹ دلاری، یعنی سطح اصلاحی ۵۰ درصد فیبوناچی، عبور کند و وارد فاز اصلاحی شود، احتمال افت قیمت تا میانگین متحرک ساده ۵۰ روزه در سطح ۷۷٬۷۵۶ دلار وجود دارد. این سطح در نزدیکی سطح اصلاحی ۶۱.۸ درصد فیبوناچی در ۷۸٬۴۹۰ دلار قرار گرفته است.
در نمودار روزانه نیز بیت کوین همچنان از یک سوگیری صعودی مشخص برخوردار است؛ چرا که قیمت با فاصله مناسبی بالاتر از میانگین‌های متحرک نمایی ۵۰، ۱۰۰ و ۲۰۰ روزه (EMA) قرار دارد. این میانگین‌ها در محدوده‌ای بین حدود ۷۴٬۷۰۰ تا ۷۸٬۴۰۰ دلار متمرکز شده‌اند.
بیت کوین پس از یک حرکت صعودی قدرتمند از محدوده میانه ۷۰ هزار دلار، اکنون در نزدیکی سقف‌های اخیر در حال تثبیت است. RSI روزانه در سطح ۶۷ قرار دارد که نشان‌دهنده مومنتوم صعودی قدرتمند، اما نه افراطی، است. در همین حال، هیستوگرام MACD اندکی وارد محدوده منفی شده که بیشتر از آغاز یک فاز کاهش شتاب حرکت حکایت دارد تا یک بازگشت قطعی روند.
در سمت نزولی، حمایت فوری در حوالی سطح افقی پیشین ۸۵ هزار دلار قرار دارد. این محدوده از ناحیه شکست اخیر محافظت می‌کند و در صورت اصلاح عمیق‌تر، میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه در نزدیکی ۷۸٬۳۹۴ دلار حمایت بعدی خواهد بود.
در پایین‌تر از این سطح، میانگین متحرک نمایی ۱۰۰ روزه در ۷۴٬۷۴۶ دلار و میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه در ۷۴٬۶۸۲ دلار یک محدوده متراکم از تقاضای میان‌مدت ایجاد کرده‌اند. پس از آن نیز کف‌های ساختاری دورتر در محدوده ۶۶٬۵۰۰ و ۶۲٬۳۰۰ دلار قرار دارند.
تا زمانی که بیت کوین بالاتر از میانگین‌های متحرک نمایی کوتاه‌مدت و میان‌مدت خود باقی بماند، ساختار تکنیکال همچنان از تداوم تقاضا برای خرید در اصلاح‌ها حمایت می‌کند. در چنین شرایطی، احتمال دارد موج‌های اصلاحی پیش از آنکه حمایت‌های مهم بازار را به‌طور جدی تحت فشار قرار دهند، با ورود خریداران جذب شوند.
 سلب مسئولیت: این تحلیل صرفاً با هدف ارائه اطلاعات و آموزش تهیه شده و به هیچ عنوان توصیه یا پیشنهاد برای خرید، فروش یا نگهداری هیچ‌یک از دارایی‌ها محسوب نمی‌شود. بازارهای مالی نوسانات و ریسک‌های قابل‌توجهی دارد و نتایج تحلیل تکنیکال قطعی و تضمین‌شده نیست. پیش از هرگونه تصمیم‌گیری مالی، شرایط بازار و میزان ریسک‌پذیری خود را بررسی کرده و در صورت نیاز با متخصص مالی مشورت کنید. مسئولیت کامل هرگونه تصمیم و پیامد ناشی از معاملات بر عهده کاربر است. |
