قیمت طلا برای تقویت روند بازیابی و آغاز یک موج صعودی پایدار، باید از سد محدوده مقاومتی ۴۲۰۰ تا ۴۲۵۰ دلار عبور کند.
قیمت طلا (XAU) در نخستین ساعات معاملات بازارهای آسیایی در روز دوشنبه، هم‌زمان با تداوم کاهش بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا، تا محدوده ۴۱۸۳ دلار افزایش یافت.
در این میان، نگرانی‌ها درباره نیاز گسترده شرکت‌های فعال در حوزه هوش مصنوعی به تأمین مالی و افزایش مخاطرات حمل‌ونقل دریایی در خاورمیانه، سرمایه‌گذاران را به سمت خرید اوراق قرضه دولتی سوق داده است؛ تحولی که به کاهش بازده این اوراق و تقویت نسبی تقاضا برای طلا انجامیده است.
| خرید طلای دیجیتال |
از سویی دیگر، قیمت نفت پس از آنکه دونالد ترامپ از برخی تحریم‌های روسیه چشم‌پوشی کرد، اندکی عقب‌نشینی کرد. بااین‌حال، سیاست تحریمی آمریکا همچنان در دست بازنگری است و نمی‌توان از تداوم قطعی این روند کاهشی سخن گفت.
در همین حال، نفت خام برنت همچنان بالاتر از مرز ۱۰۸ دلار دادوستد می‌شود؛ سطحی که نشان می‌دهد هزینه انرژی در بازارهای جهانی همچنان بالاست.
به باور نگارنده، تداوم عقب‌نشینی بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا می‌تواند زمینه را برای افزایش بیشتر قیمت هر دو فلز گران‌بهای طلا و نقره فراهم کند. بااین‌حال، اگر قیمت نفت بار دیگر جهش کند، احتمال تشدید نگرانی‌های تورمی افزایش خواهد یافت و این موضوع می‌تواند روند بازیابی فلزات گرانبها را با مانع مواجه سازد.
در شرایط کنونی، احتمال افزایش نرخ بهره از سوی فدرال رزرو همچنان مهم‌ترین تهدید پیش روی چشم‌انداز صعودی طلا و نقره به شمار می‌رود.
پیش‌بینی قیمت طلا؛ مقاومت ۴۲۰۰ تا ۴۲۵۰ دلاری مانع از تداوم بازیابی شده است
با نگاهی به نمودار روزانه قیمت نقدی طلا درمی‌یابیم که این فلز گرانبها همچنان در مجاورت خط حمایتی الگوی مثلثی دادوستد می‌شود که شکل‌گیری آن از ماه مه ۲۰۲۵ آغاز شده است.
در همین حال، قیمت طلا پایین‌تر از میانگین‌های متحرک ساده ۵۰ و ۲۰۰ روزه (SMA) قرار دارد و شاخص قدرت نسبی (RSI) نیز همچنان نتوانسته از مرز خنثای ۵۰ واحد عبور کند.
این آرایش تکنیکال از تداوم گرایش نزولی بازار حکایت دارد و نشان می‌دهد که با وجود تلاش خریداران برای بازیابی قیمت، فشار فروش هنوز به‌طور کامل فروکش نکرده است.
در سناریوی صعودی، نخستین مقاومت مهم طلا در محدوده ۴۲۲۰ دلار قرار گرفته است؛ سطحی که عبور از آن می‌تواند زمینه را برای تقویت شتاب صعودی و حرکت قیمت به سمت مقاومت بعدی در محدوده ۴۳۳۰ دلار فراهم کند.
بااین‌حال، برای آنکه بتوان از پایان یافتن روند نزولی و تشکیل یک کف قیمتی معتبر سخن گفت، طلا باید از سد مقاومت مهم ۴۵۰۰ دلار در مجاورت میانگین متحرک ساده ۲۰۰ روزه عبور کند.
شکست این مقاومت می‌تواند نشانه‌ای از بازگشت پایدار قدرت به خریداران باشد و مسیر را برای آغاز یک موج صعودی گسترده‌تر در بازار طلا هموار سازد. از سوی دیگر، بررسی نمودار هفتگی طلا نشان می‌دهد که قیمت همچنان پایین‌تر از خط روند صعودی قرار دارد که از کف‌های اکتبر ۲۰۲۳ امتداد یافته است.
بااین‌حال، برای تأیید شکل‌گیری یک موج نزولی قدرتمندتر و ورود بازار به مرحله اصلاح عمیق‌تر، قیمت باید به زیر حمایت ۳۹۵۰ دلار سقوط کند.
در مقابل، اگر خریداران بتوانند ابتکار عمل را در دست بگیرند و قیمت طلا را بار دیگر به بالای خط روند صعودی در محدوده ۴۳۰۰ دلار برسانند، احتمال تأیید بازگشت روند صعودی افزایش خواهد یافت.
در چنین سناریویی، عبور از خط روند یادشده می‌تواند زمینه را برای پیشروی بیشتر قیمت و حرکت به سمت هدف مهم ۵۰۰۰ دلار فراهم کند.
در همین حال، نمودار چهارساعته طلا نیز نشان می‌دهد که محدوده ۴۲۰۰ دلار همچنان یکی از مهم‌ترین مقاومت‌های کوتاه‌مدت بازار به شمار می‌رود. برای تأیید آغاز موج بازیابی در این بازه زمانی، قیمت باید بتواند از ناحیه مقاومتی ۴۲۰۰ تا ۴۲۵۰ دلار عبور کند و بالاتر از آن تثبیت شود.
اگر این سناریو محقق شود، می‌توان انتظار داشت که خریداران با اعتماد بیشتری وارد بازار شوند و شتاب حرکت صعودی قیمت تقویت شود.
در مقابل، اگر فروشندگان بار دیگر زمام امور را در دست بگیرند و قیمت طلا به زیر خط روند صعودی در محدوده ۴۰۷۰ دلار سقوط کند، احتمال تشدید فشار فروش و عقب‌نشینی بیشتر قیمت افزایش خواهد یافت.
در صورت شکست این حمایت، محدوده ۳۹۰۰ تا ۴۰۰۰ دلار می‌تواند به هدف نزولی بعدی طلا تبدیل شود؛ ناحیه‌ای که واکنش خریداران به آن، نقش مهمی در مشخص شدن چشم‌انداز کوتاه‌مدت بازار خواهد داشت.
بنابراین، برآیند تحلیل نمودارهای روزانه، هفتگی و چهارساعته نشان می‌دهد که اگرچه کاهش بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا توانسته تا اندازه‌ای از فشار فروش بر طلا بکاهد، اما هنوز نشانه‌های کافی برای تأیید یک بازگشت صعودی پایدار به چشم نمی‌خورد.
در شرایط کنونی، عبور از مقاومت ۴۲۰۰ تا ۴۲۵۰ دلاری، نخستین شرط تقویت روند بازیابی قیمت طلا است؛ درحالی‌که شکست حمایت ۴۰۷۰ دلاری می‌تواند زمینه را برای اصلاحی عمیق‌تر به سمت محدوده ۳۹۰۰ تا ۴۰۰۰ دلار فراهم کند.
 سلب مسئولیت: این تحلیل صرفاً با هدف ارائه اطلاعات و آموزش تهیه شده و به هیچ عنوان توصیه یا پیشنهاد برای خرید، فروش یا نگهداری هیچ‌یک از دارایی‌ها محسوب نمی‌شود. بازارهای مالی نوسانات و ریسک‌های قابل‌توجهی دارد و نتایج تحلیل تکنیکال قطعی و تضمین‌شده نیست. پیش از هرگونه تصمیم‌گیری مالی، شرایط بازار و میزان ریسک‌پذیری خود را بررسی کرده و در صورت نیاز با متخصص مالی مشورت کنید. مسئولیت کامل هرگونه تصمیم و پیامد ناشی از معاملات بر عهده کاربر است. |
