با نگاهی به نمودار روزانه قیمت نقدی نقره (XAG) درمی‌یابیم که این فلز گرانبها پس از عقب‌نشینی تا محدوده حمایتی ۵۵ دلار، با افزایش تقاضای خرید مواجه شده و توانسته بخشی از ارزش ازدست‌رفته خود را بازیابی کند.
بااین‌حال، برای آنکه بتوان از آغاز یک موج صعودی قدرتمندتر سخن گفت، قیمت نقره باید از سد مقاومت مهم ۶۴ دلار عبور کند. شکست این مقاومت می‌تواند زمینه را برای تقویت شتاب صعودی و پیشروی قیمت به سمت میانگین متحرک ساده ۲۰۰ روزه (۲۰۰-Day SMA) در محدوده ۷۲ دلار فراهم سازد.
| خرید نقره دیجیتال |
در ادامه، اگر خریداران بتوانند ابتکار عمل را در دست بگیرند و قیمت را بالاتر از سطح ۷۲ دلار تثبیت کنند، احتمال شکل‌گیری موج صعودی گسترده‌تری افزایش خواهد یافت. در چنین سناریویی، محدوده ۸۹ دلار می‌تواند به هدف بعدی نقره تبدیل شود.
از سویی دیگر، نباید از سناریوی نزولی غافل شد. اگر فشار فروش بار دیگر شدت بگیرد و قیمت نقره به زیر حمایت مهم ۵۵ دلار سقوط کند، احتمال تداوم روند اصلاحی و عقب‌نشینی قیمت تا محدوده حمایتی ۴۵ دلار افزایش خواهد یافت.
در همین حال، شاخص قدرت نسبی (RSI) هم‌زمان با رسیدن قیمت نقره به حمایت ۵۵ دلاری، وارد محدوده اشباع فروش شده است؛ وضعیتی که از شدت فشار فروش در جریان موج نزولی اخیر حکایت دارد.
بااین‌حال، شکست حمایت ۵۵ دلاری می‌تواند فشار نزولی را تشدید کند و شاخص RSI را برای مدت بیشتری در محدوده اشباع فروش نگه دارد.
اگر روند نزولی نقره ادامه پیدا کند، این احتمال وجود دارد که قیمت در مجاورت حمایت ۴۵ دلار به کف بلندمدت خود برسد؛ محدوده‌ای که می‌تواند توجه خریداران را بار دیگر به بازار جلب کند.
از منظر نمودار چهارساعته نیز قیمت نقدی نقره در بالای محدوده حمایتی ۵۵ دلار وارد مرحله‌ای از تثبیت و نوسان محدود شده است.
در شرایط کنونی، نقره میان دو سطح ۵۵ و ۶۳ دلار محصور مانده و برای مشخص شدن سمت‌وسوی حرکت بعدی بازار، باید یکی از این دو مرز شکسته شود.
اگر فروشندگان بتوانند قیمت را به زیر حمایت ۵۵ دلاری بکشانند، احتمال عقب‌نشینی بیشتر نقره تا محدوده ۵۰ دلار افزایش خواهد یافت.
این هدف نزولی با مرز پایینی الگوی کنج نزولی (Descending Wedge) در نمودار چهارساعته هم‌خوانی دارد و می‌تواند به یکی از حمایت‌های مهم در مسیر افت قیمت تبدیل شود.
در مقابل، اگر خریداران بتوانند از سد مقاومت ۶۳ دلار عبور کنند، زمینه برای تقویت شتاب صعودی و حرکت قیمت به سمت محدوده ۷۲ دلار فراهم خواهد شد.
بنابراین، می‌توان محدوده ۵۵ تا ۶۳ دلار را یکی از مهم‌ترین نواحی تعیین‌کننده در چشم‌انداز کوتاه‌مدت نقره دانست؛ جایی که شکست هر یک از مرزهای آن می‌تواند مسیر حرکت بعدی قیمت را روشن‌تر کند.
چشم‌انداز قیمت طلا و نقره؛ معامله‌گران در انتظار چه تحولاتی باشند؟
قیمت طلا و نقره در صورتی می‌تواند به روند بازیابی خود ادامه دهد که بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا همچنان در مسیر نزولی باقی بماند.
بااین‌حال، افزایش قیمت نفت در بازارهای جهانی و احتمال اتخاذ سیاست‌های پولی انقباضی شدیدتر از سوی فدرال رزرو، همچنان دو مانع مهم در مسیر صعود فلزات گرانبها به شمار می‌روند.
تداوم قیمت‌های بالای نفت می‌تواند فشارهای تورمی را در اقتصاد آمریکا تشدید کند و احتمال افزایش دوباره نرخ بهره را بالا ببرد؛ چشم‌اندازی که ممکن است از جذابیت سرمایه‌گذاری در دارایی‌های بدون بازده بهره‌ای همچون طلا و نقره بکاهد.
از منظر تحلیل تکنیکال، قیمت طلا برای تقویت روند بازیابی خود باید از محدوده مقاومتی ۴۲۰۰ تا ۴۲۵۰ دلار عبور کند. در همین حال، نقره نیز برای آغاز موج صعودی قدرتمندتر، نیازمند شکست مقاومت ۶۳ تا ۶۴ دلار است.
در مقابل، اگر قیمت طلا به زیر حمایت ۳۹۵۰ دلار سقوط کند یا نقره سنگر حمایتی ۵۵ دلار را از دست بدهد، احتمال شکل‌گیری موج‌های نزولی عمیق‌تر در بازار هر دو فلز گرانبها افزایش خواهد یافت.
در مجموع، اگرچه عقب‌نشینی اخیر بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا توانسته تا اندازه‌ای از فشار فروش بر بازار طلا و نقره بکاهد، اما برای تأیید آغاز یک روند صعودی پایدار، هنوز به محرک‌های حمایتی بیشتری نیاز است.
ازاین‌رو، تداوم کاهش بازده اوراق قرضه و تضعیف دلار آمریکا را می‌توان دو عامل تعیین‌کننده در چشم‌انداز کوتاه‌مدت فلزات گرانبها دانست؛ عواملی که در صورت همراهی با شکست مقاومت‌های تکنیکال پیش رو، می‌توانند زمینه را برای بازیابی قدرتمندتر قیمت طلا و نقره فراهم سازند.
 سلب مسئولیت: این تحلیل صرفاً با هدف ارائه اطلاعات و آموزش تهیه شده و به هیچ عنوان توصیه یا پیشنهاد برای خرید، فروش یا نگهداری هیچ‌یک از دارایی‌ها محسوب نمی‌شود. بازارهای مالی نوسانات و ریسک‌های قابل‌توجهی دارد و نتایج تحلیل تکنیکال قطعی و تضمین‌شده نیست. پیش از هرگونه تصمیم‌گیری مالی، شرایط بازار و میزان ریسک‌پذیری خود را بررسی کرده و در صورت نیاز با متخصص مالی مشورت کنید. مسئولیت کامل هرگونه تصمیم و پیامد ناشی از معاملات بر عهده کاربر است. |
