شاخص ترس و طمع چیست و چه کاربردی در تحلیل دارد؟

رفتار بسیاری از معامله گران و سرمایه گذاران در بازار ارز دیجیتال ، بر مبنای احساسات است. بر همین اساس شاخص ترس و طمع (Fear and Greed) می توانید رفتار معامله گران را در قالب عدد مشاهده کنید. در این مقاله با شاخص ترس و طمع و کاربردن آن در بازار رمز ارز ها مطالعه خواهیم کرد.

شاخص ترس و طمع چیست؟

معامله گران اغلب در زمان بالا رفتن قیمت ها حریص می شوند که در نتیجه آن احساس ترس در بازار شکل می گیرد و بر عکس زمانی که بازار نزولی می شود، با دیدن تغییرات قیمتی منفی به صورت غیر منطقی اقدام به فروش ارز های دیجیتال خود می کنند که همین امر باعث افت قیمت آن توکن می شود. شاید پیش از این شنیده باشید که در بازار های مالی دو نوع تحلیل تکنیکال و فاندامنتال وجود دارد، اما بعضی از سرمایه گذاران هستن که بر روی تحلیل احساسات سرمایه گذاری می کنند.

وجود شاخص هایی با گرفتن داده های اولیه، احساسات حاکم در بازار وضعیت معامله گران را محاسبه می کنند، می تواند با این کار یک دید مناسب برای آینده آن توکن یا کل ارز های دیجیتال مشخص کند. یکی از این شاخص ها که احساسات بازار را نشان می دهد، شاخص ترس و طمع (Fear and Greed) نام دارد.

1- ترس شدید نشانگر این است که سرمایه گذاران نگران هستند و این موضوع می تواند از یک فرصت  خبر خوب برای خرید را به شما دهد.

2-وقتی سرمایه گذار بیش از حد حریص می شوند، میتوان نشان از این باشد که یک اصلاح قیمتی در راه است و باید ارز های که داریم را بفروشیم یا هیچ خرید و فروشی را انجام ندهیم.

بنابراین شاخص ترس و طمع احساسات جاری سرمایه گذاران را تجزیه و تحلیل می کند و این داده ها را در مقیاسی ساده بین اعداد صفر تا صد قرار می دهد و شما از این اعداد می توانید اقدام به خرید و فروش ارز های خود داشته باشید.

اندیکاتور Fear and Greed چگونه کار می کند؟

حجم(Volume)

سایت BTC Tools  حجم حال بازار را با داده های تاریخی مقایسه کرده است; حجم بالاتر نشان دهنده این است که بازار بسته به جهت بازار، با ترس و طمع زیادی مواجه است و باید آگاهانه خرید و فروش های خود را انجام دهید.

قرارداد های تسویه نشده در بازار های آتی (Open Interest)

دیتاهای قرارداد تسویه نشده (شاخص برای تشخیص قدرت روند) از صرافی های گوناگون جمع شده است و با اطلاعات تاریخی مقایسه شده است، تا بتوان میزان ترس یا طمع حاکم بر بازار را محاسبه کرد، سود بالا، به معنی طمع بازار و Open Interest پایین نیز به منزله ترس بازار است.

صفحات اجتماعی (ردیت و توییتر)

این سایت در شبکه های اجتماعی مخصوصا توییتر هر نوع پیامی که در موضوع بیت کوین و سایر رمز ارز ها بوده را جمع آوری کرده است، به طور کلی توییت ها و پست هایی که درباره بازار صعودی یا گاوی صحبت می کردند(مثل بیت کوین به سوی ماه!)، نشان دهنده احساس طمع بازار بودند و پست هایی که بازار خرسی توصیف می کردند (مثل بیت کوین پذیرفته نمی شود و کارمزد ها بسیار بالاست) نشان از احساس ترس در بازار می دادند.

دیتاهای جست و جو (گوگل و بینگ)

وبسایت BTC Tools حجم جست و جوی مطالبی که به رمز ارز ها مربوط می شود را محاسبه کرده است مانند ( Bitcoin Price و How to Buy Bitcoin)، تا متوجه شود که مردم چه میزان علاقه ای به بیت کوین و دیگر رمز ارز ها دارد.

وب سایت Alternative نیز میزان ترس و طمع در بازار رمز ارزها را آنالیز می کند و به ما نشان می دهد.می توانید در تصویر زیر شاخص ترس و طمع را مشاهده کنید.

چگونه از شاخص ترس و طمع استفاده کنیم؟

از آنجایی که شاخص ترس و طمع (VIX) میزان نوسانات بازار بورس را مشخص میکند، پس میتوانیم نتیجه بگیریم که این شاخص رابط برعکسی با روند بازار دارد.

زمانی که بازار در حالت نزولی قرار  دارد، معمولا بازار دچار افت قیمت می شود .بنابراین بسیاری از سرمایه گذاران سعی می کنند با اقدامات پوششی (نظیر صندوق های سرمایه گذاری و اختیار های تبعی خرید و اختیار فروش) از ریسک خود در بازار کم کنند.

در چنین شرایطی میزان شاخص ترس و طمع نیز بالا می رود. اما در مقابل زمانی که بازار در شرایط صعودی قرار دارد، معمولا سرمایه گذاران ریسک بیشتری می کنند و ما شاهد ورود نقدینگی بیشتری به بازار هستیم. در چنین وضعیتی شاخص ترس و طمع (VIX) در حالت نزولی قرار میگیرد و به اصطلاح می گوییم که بازار در چنین شرایطی در آرامش است.

اجزای شاخص ترس و طمع

جمع آوری داده ها برای شاخص از پنج بخش زیر صورت میگیرد که هرکدام دارای وزنی متفاوت است. (این وزن به صورت درصد در هر فاکتور بیان می شود)

به منظور داشتن تجسمی معنادار از تغییر احساسات در بازار، هر داده شبیه به داده دیروز مشخص شده. شاخص فعلی در حال حاضر به علت نوسانات بالا فقط مختص به بیت کوین است.

1- نوسانات (25%)

در این نوسانات فعلی و بیشترین مدنظر است. قیمت معاملات بیت کوین و مقایسه آن با مقادیر میانگین مربوط به معاملات در 30 و 90 روز گذشته نیز یک مورد نیاز به بررسی است، زیرا که افزایش غیر معمول نوسانات نشانه ای از این است که ترس در بازار زیاد شده است.

2-قدرت بازار/حجم (25%)

در این قسمت نیز اندازه حجم و قدرت بازار فعلی (که با آخرین مقادیر میانگین های 30 و 90 روزه مقایسه می شود) مورد تجزیه و تحلیل قرار می گیرد. وقتی در تایم روزانه شاهد حجم بالای خرید در بازار صعودی هستیم، می توان گفت که بازار بیش از حد حریص (صعودی) عمل می کند و وقت خوبی برای خرید است.

3-رسانه های اجتماعی (15%)

تعداد مقاله ها یا پیام هایی که با هشتگ های متفاوت برای هر کوین در توییتر منتشر می شود و سرعت بازخوردهایی که برای هر پست در یک بازه زمانی مشخص دریافت می شود از عوامل این فاکتور شاخص هستند. نرخ بازخورد های غیر معمول و به تعداد زیادی باعث افزایش علاقه ی عمومی به یک کوین می شود که به رفتاری صعودی یا نزولی در بازار ختم می شود.

4-نظرسنجی ها (15%)

با استفاده از نظر سنجی های هفتگی از سرمایه گذاران درباره ی اینکه بازار را چگونه ارزیابی می کنند، می توان دیدی کلی از احساسات سرمایه گذاران در بازار داشته باشیم.

5-تسلط (10%)

تسلط یک کوین، سهم یک رمز ارز از کل بازار را نشان می دهد. به خصوص افزایش تسلط ارزش بازار بیت کوین ناشی از ترس و در نتیجه  کاهش سرمایه گذاری بیش از حد بر روی آلت کوین ها است و در واقع بیت کوین به پناهگاهی امن برای سرمایه گذار ها شده است.از طرف دیگر، هنگامی که تسلط بیت کوین کم می‌شود، مردم با سرمایه گذاری بر روی آلت کوین های پر خطرتر، حریص‌تر می‌شوند و رویای شانس خود را در حرکت صعودی بزرگ بعدی می‌بینند. به هر حال با نقد و بررسی تسلط آلت کوین‌ها، می‌توان گفت بیشتر شدن علاقه‌ی عمومی به یک آلت‌ کوین می‌تواند باعث به وجود آمدن رفتاری حریصانه (صعودی) در آن کوین به خصوص شود.

6-روندها (10%)

با بررسی تاکید های مختلف مربوط به بیت کوین در گوگل و تغییر حجم در این جست و جو ها می‌توان از دیدی دیگر به این روندهای احساسی در بازار نگاه کرد. برای مثال اگر از Google Trends برای کلمه‌ی “Bitcoin” استفاده کنید، اطلاعاتی کاربردی دریافت نخواهید کرد و چیز خاصی نصیب شما نخواهد شد.
اما در صورت جست و جو کردن عبارت “bitcoin price manipulation” (دستکاری قیمت بیت‌کوین) می‌شود دید که این جست و جو ها برای مثال در ماه گذشته به مقدار %۱,۵۵۰ رشد در تعداد جست و جو‌ها داشته است، پس می‌توان گفت که این مساله نشانه‌ی ترس در بازار است و زمان بستن معالمه های ما است.

جمع بندی

در این مقاله با شاخص ترس و طمع، یکی از مهم ترین ابزار هایی که در بازار رمز ارزها و بسیاری از بازار های دیگر را که تاثیر گذار است، آشنا شدیم. در ضمن، احساسات مردم بازار را به حرکت در می آورد و شناختن این احساسات برای تصمیم گیری درست، بسیار کمک می کند و می توانید با شاخص ترس و طمع خرید و فروش های خوبی را برای خودتان داشته باشید.

زمانی که شاخص ترس بالا برود، به این معنی است که  مردم در حال فروش هستند و اگر اندیکاتور طمع افزایش یافت، یعنی تریدر ها در حال خریدن هستند وهمین امر باعث رشد آن سکه می شود. از این شاخص می توان هم برای مقابله با این احساسات، و هم به عنوان تاییدیه استفاده کرد، اگر مشاهده کردید که اندیکاتور طمع شدید را نشان می دهد، می توانید به منظور کاهش ریسک، اندازه پوزیشن های خود را کاهش دهید و یا اگر دیدید که همه در حال فروش هستند (شاخص ترس زیاد است)، منتظر تایید بمانید و در فرصت مناسب خرید کنید و حتما به صورت اصولی بروید و بی گدار خرید و فروش نکنید.