نتیجه دقیق اول ماه مه فدرال رزرو، مقاومت استخراج کنندگان بیت‌کوین (Bitcoin miners) و افزایش تقاضای استیبل کوین (Stablecoins) در چین می‌تواند نشانه‌هایی از کاهش قیمت بیت کوین باشد.
توجه: این مطلب به هیچ وجه یک پیشنهاد مالی نیست!
در بازه زمانی بین ۳۰ آوریل تا ۱ می، قیمت بیت کوین (BTC) با کاهش ۱۱.۵ درصدی رو به رو شد و تا ۵۶,۵۲۲ دلار سقوط کرد.
این کاهش قیمت، باعث لیکویید شدن ۱۷۲ میلیون دلار در پوزیشن‌های لانگ شد که با در نظر گرفتن حجم بالای اوپن اینترست (۲۸.۹ میلیارد دلار) در معاملات فیوچرز، رقم قابل توجهی محسوب نمیشود.
تاثیر جلسه فدرال رزرو بر ارز دیجیتال
روند بازار ارزهای دیجیتال به صورتی است که انتظار می رود هم زمان با انتشار صورت جلسه فدرال رزرو در روز اول می، ابهامات موجود در بازار کاهش یابد.
برخی از تحلیلگران معتقد هستند که سرمایه گذاران منتظر سخنرانی جروم پاول، رئیس فدرال رزرو آمریکا، پس از نشست دو روزه شورای سیاستگذاری پولی در اول می می باشند.
هر چند به صورت کلی دور از انتظار نیست که فدرال رزرو نرخ بهره را روی ۵.۲۵ درصد نگه دارد.
اما با این حال موضوع توانایی وزارت خزانه‌داری آمریکا جهت تامین بودجه دولت با تردید همراه است.
در تاریخ ۳۰ آوریل، بازده اوراق خزانه دو ساله آمریکا به بالاترین سطح خود در ۵ ماهه گذشته رسید و ۵.۰۶ درصد را ثبت کرد.
این افزایش سطح به دنبال اعلام کسری تراز مالی ۱.۰۷ تریلیون دلاری در نیمه اول سال ۲۰۲۴ اتفاق افتاد.
همین مسئله باعث شد سرمایه گذاران به دنبال بازدهی بالاتر برای جبران ریسک ناشی از این کسری بودجه باشند.
البته که بیت کوین (Bitcoin) تنها رمز ارزی نیست که در روند نزولی قرار دارد.
به طور کلی بد شدن شرایط کلان اقتصادی عاملی مبنی بر کاهش ریسک پذیری سرمایه گذاران شده است.
یکی از عوامل کلیدی که نشان دهنده پایان اصلاح قیمت بیت کوین است، بازارهای سنتی می باشد.
این نتیجه بر اساس انتشار گزارش درآمدهای بالا از شرکت‌های بزرگی مانند آمازون، مایکروسافت، گوگل، نتفلیکس، TSMC، سامسونگ، کوکاکولا، مورگان استنلی، سیتی‌گروپ، HSBC و بارکلیز در سه ماهه اول سال ۲۰۲۴ حاصل شده است.
استخراج کنندگان بیت‌کوین پس از نصف شدن پاداش استخراج در آوریل ۲۰۲۴ که درآمد آنها را به میزان ۵۰ درصد به ۳.۱۲۵ بیت‌کوین در هر بلاک کاهش داد، تحت فشار قابل توجهی قرار دارند.
ورود ارزهای دیجیتال به چین
ماینرهای بیت کوین (Bitcoin miners) پس از هاوینگ (Bitcoin halving) در آوریل که باعث کاهش ۵۰ درصدی درآمد آنها شد، تحت فشار قرار دارند.
مدیرعامل کریپتوکوانت به این موضوع اشاره می کند که ورود ماینرها به صرافی ها هنوز نشانه تسلیم شدن آنها نیست و فروش عمده بیت کوین در شرایط بحرانی را نشان نمی دهد.
او معتقد است که در شرایطی که روند نزولی بیت کوین ادامه داشته باشد. امکان دارد که ماینرهای بزرگ مجبور شوند که بخش قابل توجهی از بیت کوین های خود را بفروشند.
مقایسه معامله گران USDC و معامله گران USD/CNY
در کنار این نگرانی ها، البته نشانه های دیگر هم وجود دارد که امکان دارد پایان ریزش قیمت بیت کوین را نشان دهد.
یکی از این نشانه ها، مقاومت ماینرها است که با وجود کاهش چمشگیر در شاخص هش ریت، همچنان به دنبال فروش بیت کوین نیستند.
این شاخص نشان‌دهنده سودآوری استخراج بیت‌کوین است.
برای اینکه بهتر بتوانید احساسات کلی بازار ارزهای دیجیتال را درک کنید، بررسی تقاضای استیبل کوین ها (Stablecoins) به ویژه تتر (USDC) در چین می تواند مفید باشد.
افزایش تقاضا برای تبدیل یوآن چین به USDC نشان‌دهنده علاقه سرمایه گذاران خرد به ورود به بازار ارزهای دیجیتال است.
این مسئله حتی با وجود افت شدید قیمت‌ها، کاهش نیافته و می تواند عاملی مبنی بر افزایش تقاضا خرید بیت‌کوین باشد.
در کنار این نشانه های مثبت در چین، خروج سرمایه از صندوق‌های ETF مبتنی بر بیت‌کوین در آمریکا، تصویری متفاوت از بازار را نشان می‌دهد.
این موضوع نشان دهنده اهمیت جریان های سرمایه گذاری در تعیین قیمت بیت کوین می باشد.
جمع بندی
به طور کلی در حال حاضر سه عامل بر روند بازار ارزهای دیجیتال تاثیر خواهند گذاشت.
از جمله عواملی که نشان دهنده پایان اصلاح قیمت بیت کوین (BTC) است می توان به صورت جلسات فدرال رزرو، مقاومت استخراج کنندگان بیت کوین (Bitcoin miners) و افزایش تقاضا برای استیبل کوین ها (Stablecoins) در چین، اشاره کرد.
با این اوصاف به نظر شما سطح حمایتی ۵۶,۵۰۰ دلار می‌تواند حفظ شود؟
منبع: cointelegraph
