طلا در آستانه ۴۲۰۰ دلار؛ مقاومت کلیدی در خطر شکست؟

طلا در شرایطی به سمت محدوده ۴۲۰۰ دلار حرکت کرده که معامله‌گران، تقویت شاخص دلار و افزایش بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا را تا حد زیادی نادیده گرفته‌اند. اکنون قیمت در حال آزمودن مقاومت مهم ۴۱۶۰ تا ۴۱۸۰ دلار است؛ محدوده‌ای که عبور از آن می‌تواند راه را برای صعود بیشتر هموار کند.

طلا مقاومت ۴۱۶۰ تا ۴۱۸۰ دلار را می‌آزماید

قیمت طلا با وجود تقویت دلار آمریکا و افزایش بازده اوراق خزانه‌داری، همچنان در مسیر صعودی حرکت می‌کند. دلار آمریکا در برابر سبدی از ارزهای مهم جهان تقویت شده است؛ چراکه معامله‌گران توجه خود را به مشکلات بازار بدهی اروپا معطوف کرده‌اند.

خرید طلای دیجیتال

در همین حال، بازده اوراق خزانه‌داری نیز افزایش یافته است. معامله‌گران بازار اوراق همچنان نگران‌اند که تداوم فشارهای تورمی، فدرال رزرو را ناگزیر به افزایش دوباره نرخ بهره کند.

بر پایه داده‌های ابزار FedWatch، احتمال افزایش نرخ بهره در نشست ماه اکتبر فدرال رزرو ۱۹.۴ درصد برآورد می‌شود. بااین‌حال، معامله‌گران انتظار دارند چرخه افزایش نرخ بهره در ماه دسامبر ادامه پیدا کند.

بازده اوراق خزانه‌داری دوساله آمریکا از سطح ۴.۷۹ درصد عبور کرده و بازده اوراق ده‌ساله نیز در حوالی ۵.۲۵ درصد قرار گرفته است.

افزایش بازده اوراق خزانه در حالت عادی به زیان طلا تمام می‌شود؛ زیرا فلز زرد برخلاف اوراق، هیچ سود دوره‌ای در اختیار سرمایه‌گذار نمی‌گذارد. بااین‌همه، نباید از این واقعیت غافل شد که تحولات بازار اوراق تنها محرک قیمت طلا نیست.

بانک‌های مرکزی در بحبوحه نااطمینانی‌های جهانی همچنان به خرید طلا برای متنوع‌سازی ذخایر خود ادامه می‌دهند؛ عاملی که می‌تواند کفه ترازو را به سود فلز زرد سنگین کند.

حال باید دید آیا در میانه موج فروش گسترده اوراق قرضه جهانی، بانک‌های مرکزی بر حجم خرید طلای خود خواهند افزود یا نه. نگرانی درباره پایداری مالی کشورهای توسعه‌یافته نیز می‌تواند به یکی از محرک‌های مهم صعودی برای طلا و دیگر فلزات گران‌بها بدل شود.

از منظر تکنیکال، طلا در تلاش است بالاتر از محدوده مقاومتی ۴۱۶۰ تا ۴۱۸۰ دلار تثبیت شود.

اگر قیمت بتواند از ۴۱۸۰ دلار عبور کند و بالاتر از آن جای بگیرد، مقاومت بعدی در محدوده ۴۳۰۰ تا ۴۳۲۰ دلار قرار خواهد داشت.

شاخص قدرت نسبی یا RSI نیز همچنان در محدوده‌ای متعادل قرار دارد؛ بنابراین از منظر مومنتوم، هنوز فضای کافی برای تقویت حرکت صعودی طلا در کوتاه‌مدت وجود دارد.

سلب مسئولیت: این تحلیل صرفاً با هدف ارائه اطلاعات و آموزش تهیه شده و به هیچ عنوان توصیه یا پیشنهاد برای خرید، فروش یا نگهداری هیچ‌یک از دارایی‌ها محسوب نمی‌شود. بازارهای مالی نوسانات و ریسک‌های قابل‌توجهی دارد و نتایج تحلیل تکنیکال قطعی و تضمین‌شده نیست. پیش از هرگونه تصمیم‌گیری مالی، شرایط بازار و میزان ریسک‌پذیری خود را بررسی کرده و در صورت نیاز با متخصص مالی مشورت کنید. مسئولیت کامل هرگونه تصمیم و پیامد ناشی از معاملات بر عهده کاربر است.