پیش‌بینی قیمت طلا؛ حمایت ۴۳۲۵ دلار در آستانه نشست فدرال رزرو زیر ذره‌بین

‏بازار طلا هفته معاملاتی را با اندکی فشار فروش آغاز کرده و قیمت اکنون در حوالی میانگین متحرک نمایی ۲۰۰روزه (EMA ۲۰۰) در نوسان است. این میانگین همچنان یکی از سطوح مهم نمودار محسوب می‌شود و واکنش قیمت به آن می‌تواند سرنخ‌های بیشتری درباره مسیر بعدی طلا در اختیار معامله‌گران بگذارد.

‏از سوی دیگر، با توجه به دامنه‌ای که طلا طی چند هفته گذشته در آن نوسان کرده، می‌توان گفت بازار تا حدی به محدوده اشباع فروش نزدیک شده است. به همین دلیل، رفتار قیمت در اطراف حمایت فعلی اهمیت زیادی دارد و باید دید خریداران تا چه اندازه برای دفاع از این منطقه وارد میدان خواهند شد.

‏در این میان، چشم‌انداز نرخ بهره همچنان یکی از موانع اصلی پیش روی طلاست. افزایش نرخ بهره و بازده اوراق خزانه معمولا جذابیت دارایی‌های بدون بازدهی مانند طلا را کاهش می‌دهد و می‌تواند زمینه را برای افزایش فشار فروش فراهم کند.

تورم انرژی؛ نگاه معامله‌گران طلا به تصمیم فدرال رزرو

‏بازار در تلاش است اثر افزایش قیمت انرژی بر تورم را ارزیابی کند و در همین شرایط، فدرال رزرو روز چهارشنبه تصمیم خود درباره نرخ بهره را اعلام خواهد کرد. نشست خبری پس از این تصمیم نیز می‌تواند انتظارات معامله‌گران از مسیر سیاست پولی آمریکا را تغییر دهد و به یکی از محرک‌های اصلی قیمت طلا تبدیل شود.

‏تا آن زمان، احتمال دارد بازار وارد فاز کم‌نوسان‌تری شود و قیمت بیشتر به سمت حرکت خنثی و نوسان در یک محدوده مشخص تمایل داشته باشد. بااین‌حال، ساختار فعلی نمودار هنوز نشانه‌های قدرتمندی از برتری خریداران به نمایش نمی‌گذارد.

‏حتی می‌توان نشانه‌هایی از شکل‌گیری یک الگوی سر و شانه (Head and Shoulders) را در نمودار مشاهده کرد. اگر قیمت حمایت مهم ۴۳۲۵ دلار را به سمت پایین بشکند، این الگو می‌تواند اعتبار بیشتری پیدا کند و به سیگنالی منفی برای ادامه مسیر طلا تبدیل شود.

‏در سمت مقابل، واکنش صعودی از همین محدوده می‌تواند نشانه مثبتی باشد و احتمال ادامه نوسانات خنثی و فرسایشی بازار را افزایش دهد. در مجموع، نگاه معامله‌گران در کوتاه‌مدت بیش از هر چیز به تصمیم روز چهارشنبه فدرال رزرو و تغییرات بازده اوراق خزانه آمریکا دوخته شده است؛ به‌ویژه اینکه افزایش فشارهای تورمی ناشی از انرژی می‌تواند بازده اوراق را بالاتر ببرد و بار دیگر طلا را تحت فشار قرار دهد.